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ProShares Ultra Silver

Publicado por admin - 18/02/2011 a las 20:44:32

Con las materias primas en pleno auge, invertir en un ETF que replique el valor de alguna de ellas no deja de ser una buena inversión. Pero si además invierte en la mejor commoditie de los ultimos tiempos, diría que es francamente un negoción. De eso se trata ProShares Ultra Silver ETF, ya que replica en precio de la plata, una de las mejores inversiones del último año.

El hecho que entre los mejores ETFs de 2010 se encuentren 3 fondos cotizados que invierten en este metal precioso implica que no estamos ante una mala elección. Una de las opciones de inversión es el anteriormente nombrado ProShares Ultra Silver.

La inversión tiene por objeto proveer resultados de inversión al día (antes de comisiones y gastos) que corresponden al doble (200%) el desempeño diario de lingotes de plata, medida por el dólar de EE.UU en la fijación de precios para la entrega en el Mercado de Londres. Esto implica un apalancamiento de 2 veces su inversión.

Los rendimientos han sido muy buenos, de acuerdo al siguiente cuadro:

Rendimientos trailing (%) vs. categoría

Rendimiento	AGQ (Mkt)	AGQ (NAV)	Categoría*	Índice*
Acumulado anual	137,42	118,38	43,06	11,30
1 mes	26,25	25,47	5,80	1,02
3 meses	101,39	97,47	26,03	15,04
1 año	94,98	89,11	31,51	11,39
3 años	N/C	N/C	21,11	-2,38
5 años	N/C	N/C	22,35	3,7

El fondo invierte en cualquiera de las combinaciones de los instrumentos financieros (acuerdo de intercambio, los contratos de futuros, contratos a plazo, contratos de opciones), y posee un patrimonio total a la fecha de 392 millones de dolares, divisa en la que esta nominado.

La fecha de inicio del fondo cotizado es del 1º de Diciembre de 2008, y las cotizaciones desde esa fecha han sido:

Desde el comienzo:

En el último año:

En los ultimos 3 meses:

ETFs: Ventajas

Publicado por Virginia - 18/02/2011 a las 05:05:35

 

VENTAJAS:

Los ETFs aúnan las ventajas de la inversión en acciones (sencillez, liquidez, cotización continua en la Bolsa) con las de los fondos indexados tradicionales (diversificación, exposición a un sector o país con un único producto). De esta forma, permiten: Beneficiarse de la evolución de los mercados de Renta Variable en cualquier horizonte temporal de inversión. Acceder a un amplio abanico de acciones mediante un único producto que cotiza de forma continua durante las horas de mercado. Diversificar su cartera sin necesidad de utilizar varios activos, reduciendo el riesgo y el coste de la misma.

1. Sencillez:
Cada ETF sigue paso a paso la evolución del índice bursátil sobre el que está emitido.

Ejemplo: Si el índice IBEX 35® se aprecia un +3%, el Lyxor ETF IBEX 35® se apreciará aproximadamente un +3%. De igual forma, si el índice IBEX 35® baja un -3%, el valor del Lyxor ETF IBEX 35® bajará aproximadamente un -3%.

2. Rentabilidad y Transparencia:
Los ETFs le permiten aprovechar, mediante una sola operación, los movimientos de un índice (es decir, los movimientos de todas las acciones o activos que componen el índice), con el mismo coste de transacción que supone negociar una acción española, y con independencia de cuál sea la exposición geográfica del índice. Su cotización se puede seguir fácilmente: para los índices de acciones, los ETFs representan una fracción (normalmente 1/100) del nivel del índice en euros.

Ejemplo: Si el IBEX 35® está cotizando en los 15.000 puntos, deberá invertir alrededor de 150 euros* por cada participación del ETF que replique ese índice

*Nota: El precio del ETF puede incluir el dividendo y las comisiones de gestión.

3. Flexibilidad en la negociación:
A diferencia de lo que sucede con un Fondo de Inversión tradicional, los ETFs se negocian en la Bolsa de forma continua, igual que una acción. Por lo tanto, con los ETFs puede aprovechar cualquier oportunidad de compra o de venta que se produzca en el índice de referencia durante la sesión bursátil. No existe una cantidad mínima de negociación. Cada inversor decide el importe a invertir partiendo de un efectivo reducido (compra-venta de participaciones). El procedimiento para su contratación es el mismo que el de una acción: identificar el ETF por su nombre, código de Bolsa o código ISIN, y pasar la orden a través de un intermediario financiero, bien por internet, o bien por teléfono.

4. Liquidez:
Los ETFs están sujetos a estrictas normas que garantizan su liquidez. Varias entidades financieras se comprometen a estar presentes en mercado a lo largo de la sesión bursátil a través de un contrato de liquidez realizado con la Bolsa, con una horquilla o diferencial de precios reducida y una cantidad mínima prefijada. Estas entidades son independientes de la sociedad gestora. De esta forma, en todo momento durante la sesión bursátil encontrará precios de compra y de venta con horquillas muy reducidas para todos los ETFs. Podrá negociar con total seguridad sumas importantes de hasta varios millones de euros.

5. Costes reducidos:
La diferencia de lo que sucede con un fondo de inversión tradicional, los ETFs no conllevan costes ni de entrada ni de salida en su negociación en Bolsa. Las comisiones de gestión anuales son reducidas y la determina el operador. Al igual que sucede con la compra-venta de acciones, su intermediario le cobrará una comisión de corretaje y unos derechos de custodia por la negociación de ETFs.

¿ Que son los ETF ?

Publicado por Virginia - 18/02/2011 a las 04:12:52

Este novedoso y revolucionario instrumento de inversión permite reproducir con un alto grado de aproximación el rendimiento de lo más diversos índices que representan ya sea a:

* Mercados como el NASDAQ, NYSE

* Sectores Específicos de la Economía como el de Tecnología, Energía, Comunicación

* Principales empresas de los Países como, Brasil, Hong Kong, Inglaterra, Japón entre otros.

Así mismo, los Fondos Cotizantes permiten diversificar un portafolio de inversión internacionalmente. En este sentido, una cartera diversificadas globalmente puede proporcionar las posibilidades de apreciación de capital ofrecidas por mercados en rápido crecimiento y por algunas de las compañías más prósperas del mundo.

Segunda edición de “La vuelta al mundo con ETF”

Publicado por admin - 09/02/2011 a las 11:03:22

Bolsas y Mercados Españoles lanza la segunda edición del concurso “La vuelta al mundo en ETF” cuyo objetivo es el de dar a conocer los fondos cotizados al inversor español. Los ETF son, como su propio nombre indica, fondos cotizados qu en muchos casos replican la rentabilidad de los índices sobre los que se emiten.

Entre las ventajas de este producto destacan “la liquidez y la transparencia de las acciones, con la diversificación de los fondos”. A esto hay que añadir que no existen comisiones de entrada ni de salida, y las que se aplican a la gestión son muy reducidas. Esto explica su éxito y también el apoyo por parte de BME. Apoyo que comenzó en 2008 con la primera edición de La Vuelta al Mundo con ETfs, y que ahora pone en marcha la segunda.

El juego de “La vuelta al mundo con ETFs” es muy sencillo. Lo que nos propone es gestionar virtualmente durante dos semanas una cartera de 20.000 euros cotizados en el mercado bursátil español. Y el jugador que mejor rentabilidad obtiene al finalizar el juego, gana una vuelta al mundo para dos personas. .

Se trata de un juego on line, la inscripción es totalmente gratuita, y tanto el diseño de la plataforma –que ha realizado Infobolsa- como la propia campaña de promoción, van encaminadas a captar la atención del mayor número de personas posible, naturalmente dentro de un contexto financiero.

Esta iniciativa cuenta con la colaboración de importantes participantes del mercado financiero español como Ahorro Corporación, Banco de Valencia, Bankinter, BBVA, Cortal Consors, Deutsche Bank, Inversis, Lyxor, Open Bank, Renta 4, SelfBank y Unoe.

Fiscalidad de los CFDs

Publicado por Diego - 31/01/2011 a las 21:56:29

Según contestación de la Dirección General de Tributos a una consulta vinculante, los CFDs tributan del mismo modo que las acciones.

Los intereses pagados por el inversor no pueden deducirse para el cálculo del beneficio real a efectos fiscales. “Las cantidades satisfechas en concepto de margen financiero constituyen, a efectos del IRPF, un gasto de financiación no computable para determinar la ganancia o pérdida patrimonial”.

En cambio, al adoptar posiciones bajistas, Hacienda considera que los intereses cobrados aumentan la plusvalía a efectos fiscales.

El apalancamiento conlleva un efecto multiplicador de las pérdidas y las ganancias, por lo que necesitan un mayor seguimiento del mercado. No son adecuados para inversores que no posean un conocimiento profundo del mercado, ya que puede incurrir en mayores pérdidas que la inversión en garantías realizada inicialmente.

Los CFDs son derivados no cotizados en un mercado organizado. La contraparte utilizada es Merrill Lynch.

Ventajas de las CFDs

Publicado por Diego - 31/01/2011 a las 21:50:55

Un CFD, Contrato por Diferencia, permite a los inversores participar en el movimiento de precios de los valores sin necesidad de tener en propiedad la acción subyacente.

Equivale a comprar o vender a crédito, desembolsando desde el 15% del valor de la acción subyacente.

El inversor tan sólo deberá desembolsar un porcentaje de la inversión total, en concepto de garantías y podrá beneficiarse de las fluctuaciones en el precio del subyacente.

Cuando el inversor desee cerrar su posición, obtendrá como beneficio o pérdida la diferencia entre el precio de compra y el de venta, del mismo modo que si hubiese adquirido las acciones en el mercado secundario y posteriormente las hubiese vendido o viceversa.

Estas CFDs poseen las siguientes ventajas:

Posibilidad deconsultar cotizaciones e introducir diversos tipos de órdenes en tiempo real mediante una sencilla y completa herramienta de contratación.

Poseen un alto grado de liquidez y transparencia, equivalente a la transparencia en formación de precios del mercado de las propias acciones.

No tienen vencimiento, lo que supone una de las principales ventajas del producto con respecto al resto de contratos de futuros.

Permiten abrir posiciones cortas, lo que posibilita beneficiarse de las tendencias bajistas del mercado sin necesidad de tener los títulos en cartera y realizar operaciones de cobertura de otras posiciones.

Liquidación diaria de pérdidas y ganancias, abonando o cargando los beneficios o pérdidas de las operaciones y posiciones abiertas.

Son productos apalancados, lo que permite operar con menos capital del necesario para realizar la misma operación en Bolsa.

Exigencia de garantías: El inversor aportará las garantías necesarias en el momento de abrir la posición. Diariamente, en función de la cotización, se recalcularán las exigidas.

Otorgan derechos económicos, no políticos. El inversor mantiene el 80%, en el caso de posiciones compradas y el 100% en caso de posiciones vendidas, de la cuantía de los derechos económicos sobre la acción. El inversor no tiene los derechos políticos.

Ranking de ETFS

Publicado por Diego - 31/01/2011 a las 21:36:52

Los ETFS son un producto híbrido entre los fondos de inversión tradicionales y las acciones:

Están compuestos por una cesta de valores, al igual que los fondos de inversión. Cada participación representa una cartera de acciones que reproduce la composición del índice al que hace referencia.

En fondoscotizados.com le mostraremos un ranking de los mejores ETFS:

Definición y evolución de ETFs

Publicado por Diego - 31/01/2011 a las 21:27:47

ETF son las siglas de Exchange Traded Funds, es decir, fondos cotizados en Bolsa. Podemos definirlos como un producto híbrido entre los fondos de inversión tradicionales y las acciones, ya que poseen características de ambos productos. Al igual que los fondos de inversión tradicionales, están compuestos por una cesta de valores; sin embargo, su operativa es igual a la de las acciones, ya que cotizan durante toda la sesión bursátil y tienen la misma fiscalidad.

Los ETFs tienen un valor liquidativo a fin de día, pero a diferencia de los fondos tradicionales disponen de un mercado secundario en el que se pueden contratar como cualquier otra acción. La negociación se realiza dentro del mercado en el que cada ETF se negocia, en el caso del ETF sobre el Ibex 35 es en el Mercado Continuo (con el horario habitual del mismo) y los inversores pueden comprar en cualquier momento de la sesión en tiempo real.

Los ETFs tienen un valor liquidativo que se publica al cierre de la sesión, pero a diferencia de los fondos tradicionales disponen de un mercado secundario en el que se pueden contratar como cualquier otra acción.

Evolución de los ETFs

Los ETFs son un producto con una corta trayectoria en el mercado español (llegaron en 2006), pero no ha ocurrido lo mismo en otros países, donde han experimentado un fuerte crecimiento y diversificación en la última década.

Los primeros ETFs surgieron en 1992-1993, en el mercado norteamericano AMEX, y trataban de replicar los principales índices estadounidenses como el S&P 500 y el Nasdaq. A Europa no llegaron hasta el año 2000.

Actualmente, existen más de 1.000 ETFs a nivel mundial y más de 1.500 listings en las principales Bolsas mundiales (los ETFs son un producto cross-listing, por lo que el mismo fondo puede estar cotizando simultáneamente en distintos mercados).

ETFs para invertir en alza

Publicado por Diego - 31/01/2011 a las 21:16:33

Los ETFs tradicionalmente fueron un producto creado para invertir al alza y aprovecharse de las subidas en el mercado invirtiendo en la totalidad de un índice. Posteriormente, han surgido nuevas modalidades. A continuación te mostraremos los ETFS que puedes contratar:

Sobre índices: de las principales bolsas europeas y americanas.

Sectoriales: telecomunicaciones, bancario, sanitario, tecnológico, etc..

Regionales: Latinoamérica, Asia, países emergentes.

De materias primas: oro, crudo, trigo, soja, etc..

De Renta Fija, tanto pública como privada.

De compañías seleccionadas por su capitalización (elevada, media, pequeña).

De estrategia: alta rentabilidad por dividendos, potencial de crecimiento, sostenibilidad, etc..

Inversos: reproducen el comportamiento contrario a su índice de referencia, por lo que ofrecen una rentabilidad cuando el mercado cae.

Apalancados: duplican o triplican nuestra exposición al índice, por lo que son más arriesgados pero con mayor beneficio potencial.

Ultrainversos, o inversos apalancados: una combinación de los 2 anteriores, duplican o triplican el movimiento contrario al del índice.

Renta 2010: fiscalidad de los ETFs

Publicado por admin - 31/01/2011 a las 17:13:14

Los ETFs o Fondos cotizados no tributan de la misma manera que los Fondos de Inversión, a pesar de la similitud de sus nombras. Más bien, la fiscalidad de los fondos cotizados en la Renta 2011 se asemeja más al tratamiento que reciben las acciones y los dividendos.

En cuanto a la base imponible del IRPF, en estos casos el cálculo es igual al que se aplica para los fondos de inversión: en el momento de ocurrencia de la variación patrimonial (ganancia o pérdida), la misma se calculará por diferencia entre el valor de venta y el valor de compra o suscripción de las participaciones.

De esta manera, la fiscalidad de los etfs en la Renta 2010 incluye la inclusión al precio de compra de todos los gastos y comisiones de la operación. Como contrapartida, al precio de venta hay que restarle dichos gastos y comisiones.

Para valuar las participaciones, se utiliza el método FIFO (por sus singlas en inglés, First In – First Out), que quiere decir, Primero Entrada – Primero Salida. En caso de ganancia, se paga el 19% por los primeros 6.000 euros y el 21% por todo lo que pase de esos primeros 6.000 euros, independientemente del tiempo que se hayan mantenido las participaciones. En Navarra, la anterior escala aplicará los tipos del 18% y del 21% respectivamente. En el País Vasco, la base del ahorro tributará a un tipo fijo del 20%.

Hasta aquí, todo igual que los fondos de inversión, pero existen diferencias sustanciales en lo siguiente:

• Los beneficios distribuidos por el fondo, tributan como los dividendos.
• No se benefician del regimen de diferimiento fiscal aplicable al procedimiento de traspasos de IIC

En el caso de obtener pérdidas patrimoniales por venta de las participaciones de los fondos cotizados, estas se podrán compensar con las ganancias obtenidas siempre y cuando se realice en los cuatro años siguientes al quebranto producido por la venta.

Fondos Cotizados pretende ser el blog referencia en el mundo de los fondos cotizados.

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