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El volumen de negocio de la Bolsa española crece un 16% en 2010

Publicado por Diego - 28/01/2011 a las 05:13:11

La Bolsa española cerró 2010 con un volumen de negocio en renta variable de 1,04 billones de euros, un 16% más que en 2009, mientras que el número de negociaciones alcanzó 40,5 millones, un 28% más que en 2009 y un nuevo máximo histórico anual, según un informe de Bolsas y Mercados Españoles (BME) a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV

Los meses en los que la Bolsa alcanzó un mayor volumen de negocio fueron mayo (118.213 millones) y noviembre (114.856 millones), períodos que se caracterizaron por una gran volatilidad e inestabilidad de los mercados por la crisis de deuda y el rescate de Grecia e Irlanda.

En el conjunto del año, destaca el tratado de futuros sobre índices, que registró un total de 9,8 millones de contratos y un incremento del 14,8% respecto a 2009, así como la negociación de opciones sobre acciones, que se eleva a 37,6 millones de contratos, un 5,8% más que en 2009.

El saldo vivo del mercado de deuda corporativa a finales de 2010 alcanzó 850.186 millones de euros, con una disminución del 2,4% respecto al existente un año antes. La negociación realizada a través de la plataforma electrónica de negociación de deuda pública de BME en 2010 ascendió a 239.063 millones de euros, un 68,7% superior al 2009.

Apostar contra el Ibex

Publicado por Diego - 27/01/2011 a las 21:58:58

Tras sufrir el Ibex el mayor descenso de los principales índices bursátiles internacionales en 2010 la respuesta parece afirmativa. Sin embargo, los inversores bajistas que entraron en el ETF inverso del índice tan sólo han ganado un 4,8%, un escuálido resultado frente a la caída del 17,4% del selectivo del mercado español.

La caída del Ibex en 2010 debería ser motivo de júbilo para quienes apostaron contra él. Para los partícipes de ETFs inversos –que replican en sentido contrario la evolución de un índice-, la alegría está atenuada por unas magras ganancias. El Lyxor ETF Ibex 35 Inverso, lanzado el 16 de julio de 2009 y único fondo cotizado que copia en sentido contrario el selectivo de la bolsa española, apenas ganó el 4,8% en 2010.

La causa del comportamiento tan dispar entre la caída del Ibex y la ganancia de su ETF bajista es sencilla. El ETF de Lyxor está ligado al índice Ibex 35 Inverso, que no reproduce de manera inversa el comportamiento del Ibex, sino el del índice Ibex 35 Dividendos. Este índice cayó en 2010 un 12,9%, bastante menos que el selectivo.

La caída del 12,9% del índice Ibex 35 Dividendos sólo aporta ganancias del 5,4% en el índice Ibex 35 Inverso. Pero los partícipes del Lyxor ETF Inverso ganan incluso algo menos: un 4,8%, por lo que ni siquiera este fondo cotizado refleja con absoluta fidelidad la evolución del índice de referencia, ya de por sí bastante pobre.

Los ETF’S ganan el pulso a la crisis con niveles récord de patrimonio

Publicado por Diego - 27/01/2011 a las 21:26:49

Los fondos cotizados acaban un 2010 de récord, y con perspectivas de seguir incrementando su tamaño en 2011

Si algún producto financiero va a poder brindar este año por todo lo alto, ese es el ETF (fondo cotizado). Incluso con la crisis a cuestas, ha conseguido alcanzar niveles récord de patrimonio, mientras “primos hermanos” como el fondo de inversión atraviesan, al menos en España, uno de sus momentos más críticos en cuanto a negocio.

Aumenta el interés por unos productos que permiten estar pegados al mercado (siendo éste, además, tan volátil). El ETF cuenta con la ventaja del fondo de inversión (su diversificación), ya que lo que hace es replicar a un índice.

A ello se suma unos costes de gestión muy reducidos en comparación, por ejemplo, con los fondos de inversión indexados (en algunos casos, éstos lo triplican); y el hecho de tener la posibilidad de utilizar en, muchos casos, el formato inverso, que actúa en sentido contrario al mercado bursátil o de renta fija al que el ETF replica. Muy interesante en momentos bajistas.

La Bolsa de España admite dos nuevos ETFS

Publicado por Diego - 27/01/2011 a las 01:47:03

La Bolsa española admitidará mañana a negociación dos nuevos fondos de inversión cotizados (ETF) emitidos por BBVA Asset Management: Acción Ibex 35 Inverso ETF y BBVA Iboxx Euro Sovereigns Short Index ETF, ha informado Bolsas y Mercados Españoles.

El número de ETFs cotizados en el mercado bursátil español se incrementa a 65 y continúa ampliándose la oferta de ETFs de estrategia, es decir, aquellos que tienen como subyacente índices inversos o apalancados.

El efectivo acumulado en 2010 en el segmento de fondos cotizados (ETF) ha sido de 5.968 millones de euros, un 72% superior al contabilizado en el ejercicio anterior. Las negociaciones han totalizado en el último año la cifra 63.154, con un crecimiento del 24,3% sobre el ejercicio 2009.

Fondos cotizados en España

Publicado por Diego - 21/01/2011 a las 22:48:29

Los fondos de inversión cotizados, se podrían definir como aquellos fondos de inversión cuyas participaciones están admitidas a
cotización en bolsa.

El objetivo de la política de inversión de estos fondos cotizados debe ser reproducir o replicar un determinado índice que reúna las
siguientes condiciones:

1-Tener una composición suficientemente diversificada

2-Resultar de fácil reproducción

3-Ser una referencia suficientemente adecuada para el mercado o conjunto de valores en cuestión

4-Tener una difusión pública adecuada

Tanto los fondos de inversión cotizados como los fondos índice cuentan con la posibilidad de superar las limitaciones legalmente establecidas para los fondos de renta variable convencionales en cuanto a la inversión en valores emitidos por una misma entidad, que está limitada al 5 por 100 del patrimonio del fondo.

los fondos de inversión cotizados tienen cierto parecido con los fondos índice, ya que ambos tratan de replicar un determinado índice bursátil o una cesta de valores, pero hay una diferencia fundamental entre ellos, ya que los fondos cotizados se pueden negociar, (comprar y vender), varias veces a lo largo de toda la sesión de cotización mientras que con los fondos índice únicamente se opera al cierre del mercado, al igual que con el resto de fondos inversión.

Los ETFs no paran de crecer

Publicado por Fabian Sinibaldi - 30/12/2010 a las 14:31:36

El segmento de los Fondos Cotizados no para de crecer. La inversión en estos instrumentos que replican los precios de un activo subyacente sigue acaparando adeptos.

En Estados Unidos, cuna de los ETFs y principal mercado de colocación, los fondos cotizados han alcanzado por primera vez el billón de dólares en activos bajo gestión, de acuerdo con los datos recopilados por el equipo de análisis de BlackRock y publicados por Cotizalia.

Según BlackRock, son 894 los ETFs emitidos por 28 proveedores distintos, a los que hay que sumar los 185 ETPs, o exchage-traded products, ligados fundamentalmente a materias primas, de 20 brokers diferentes. En proporción, los ETFs supondrían cerca del 90% del total, mientras que los ETPs se encuentran en plena alza exponencial debido a la burbuja de los commodities. De entre los fondos cotizados, las acciones concentrarían más de un 80% del interés mientras que la renta fija se limitaría al 20% restante.

El éxito de los fondos cotizados se puede notar en las suscripciones netas captadas en 2010, ya que mientras este vehiculo de inversion captó unos 100.000 millones de dolares, los fondos de inversion tradicionales han sufrido reembolsos por varios cientos de millones de dolares en el mismo periodo.

¿Estamos ante el vehículo de inversión del futuro? Todavía es muy pronto para saberlo, pero lo cierto es que los fondos cotizados cuentan con varias ventajas, incluso para el inversor particular.

Los mejores ETFs de 2010

Publicado por Fabian Sinibaldi - 27/12/2010 a las 19:40:35

Se termina el año, y como siempre, es época de resúmenes y de conclusiones. En este complicado 2010, con la volatilidad de los mercados en máximos históricos, conseguir buenas inversiones no ha sido una facil tarea. Sin embargo, el sitio The Motley Food ha destacado los cinco mejores fondos cotizados del año.

El ranking de los Mejores ETFs de 2010 ha quedado de la siguiente manera:

1. ProShares Ultra Plata (NYSE: AGQ ): +153.0. Replica el precio de la Plata con un apalancamiento de 2x (dos veces).
2. B2B Internet HOLDRS (NYSE: BHH ): +107%. Es un fondo cotizado sectorial que invierte en las empresas Web/tech Web/tecnología. Actualmente cuenta con tan solo dos explotaciones: las acciones de Ariba e Internet Capital Group.
3. iShares Silver Trust (NYSE: SLV ): +72.4. Replica el valor de la plata, que según podemos notar en este ranking, se trata del mejor activo del año.
4. ETFS Physical Silver Shares (NYSE: SIVR ): +72,3%. Otro fondo cotizado que replica a la plata física
5. PowerShares DB Silver Fund (NYSE: DBS ) +71,2%. EL cuarto entre cinco que invierte en el metal plateado. Sin duda, la mejor inversion del año.

El oro bate a las bolsas en la última década

Publicado por Fabian Sinibaldi - 17/12/2010 a las 14:15:21

La crisis parece no tener fin. De una crisis crediticia se ha saltado a una crisis de confianza. La deuda soberana está en el tapete, y todos los mercados financieros lo sufren. Todos a excepción de los mercados de commodities o materias primas. Y entre ellos, el gran favorecido por la crisis fue el oro.

El precio del oro se encuentra en la actualidad en torno a los 1370 dólares la onza troy, lo que implica que en los últimos 10 años se ha incrementado en un 377%, y solo cayo en el año 2000 un 5,47%. El resto de los años, siempre fue hacia arriba, incluso en lo peor de la crisis financiera, donde fue incorporado como refugio de valor por los inversores.

Con una perspectiva -según Barrick Gold- de alcanzar los 1500 dolares en 2011, el oro no para de dar ganancias, a contramano de lo que sucede con las bolsas, que sufre momentos de extrema volatilidad.

Las razones las podemos encontrar justamente allí: las dudas en las bolsas, las economías y, especialmente, en la recuperación de Estados Unidos y Europa, que hace muy vulnerables a las dos principales divisas del momento, el dólar y el euro, han sido determinantes para impulsar la cotizacion del oro. También ha influído mucho la enorme demanda del metal, principalmente por los Fondos Cotizados que replican su valor.

Volviendo a las rentabilidades, el oro ha ganado un 377% en la última década, y estos son los resultados si lo comparamos con las principales bolsas del mundo:

• Ibex35: desde 2000, ha ganado un 16,5%
• EuroStoxx: perdió 41,8%
• Dax: perdio 2,48%
• Cac: perdio 36,4%
• S&P: perdio 13%
• Dow Jones: ganó el 1%

Sin embargo, si lo comparamos con los mercados emergentes, encontramos algunos rendimientos superiores, por ejemplo, la Bolsa de Argentina subió más del 500% en estos 10 años, y la de Mexico, el 480%.

El ímpetu del oro continuará, y gran parte de ese empuje se lo darán los fondos cotizados. De hecho, los principales compradores del metal han sido los Bancos Centrales y los ETFs del Oro, que han tomado mucha fuerza en estos últimos años, sobre todo como forma de invertir en el metal sin tener que guardar los lingotes en la casa. En este sentido, y debido a la Ley de la Oferta y la Demanda, frente a una demanda sostenida de oro por parte de los ETFs y una oferta que no ha subido en la misma proporcion, el precio del oro ira indefectiblemente hacia arriba.

Una de las ventajas de estos ETFs consisten en participar de la buena evolución del precio de los metales preciosos a cambio de un coste mínimo de gestión, cerca del 0,4% anual, y de una comisión relativamente baja que le cobrará su broker o agencia de valores por operar en el mercado de valores.

Si es de su interés, puede encontrar el listado con la cotizacion de ETFs sobre el Oro en este link

Fondos Cotizados Polonia: el refugio de europa

Publicado por Fabian Sinibaldi - 15/12/2010 a las 14:27:33

No es ningun secreto que la eurozona posee problemas graves entre sus países. La crisis de la Deuda soberana no hace más que empezar, y entre los inversores (y especuladores) ya se hacen apuestas acerca del próximo país a ser rescatado.

En este contexto, los mercados de bolsa del continente se encuentran en una fase de alta volatilidad. A esto se le suma una economía que no alcanza a despegar y una disparidad de situaciones financieras entre los países de la Union Europea que amenaza con la desaparición del euro.

Aquí es donde muchos se preguntan ¿en que invertir? Y allí es donde siempre aparecen oportunidades, a menudo que rozan con lo exótico. Polonia es una de ellas.

Si usted está buscando un refugio de los problemas zona del euro, Polonia podría ser su respuesta. Y un buen medio para hacerlo son los ETFs que juegan en ese mercado, que tienen uno de los crecimientos más convincentes del mercado de los fondos cotizados.

Polonia es el mayor de los antiguos países comunistas de la Unión Europea. A pesar de la trágica pérdida de su presidente a principios de este año, ha logrado seguir creciendo -un 4,2% en el tercer trimestre- por varias razones:

• La robusta recuperación de Alemania y una fuerte demanda de los consumidores ha dado Polonia la fuerza que está mostrando.
  
• El zloty polaco es la divisa del país, y el hecho de que Polonia tenga su propia moneda, también puede ser un factor que contribuye al éxito del país a la luz de los problemas de la zona del euro.
  
• Fue uno de los pocos miembros de la UE que esquivó una recesión y que no necesito rescatar a los bancos, por lo que el país está disfrutando de la atención de los inversores, atrayendo un mayor interés. La inversión extranjera directa podría ser de hasta un 28% este año.

No todo es sol y rosas, sin embargo. Polonia tiene un 11,5% de desempleo y un gran déficit de su cuenta.

El país no cumplirá con los requisitos técnicos para la adhesión al euro hasta 2015 como muy pronto, y los responsables políticos no suenan como si estuvieran en un gran apuro a unirse. A la luz de los problemas actuales de la zona del euro, no se les puede culpar por ello. 

Los ETFs con los que se pueden invertir en Polonia son los siguientes:

• Market Vectors Poland ETF (NYSEArca: PLND ): La forma más directa para jugar en la economía de Polonia en la forma de la ETF, con un 29,5% de ganancia en los últimos seis meses
• SPDR S&P Emerging Europe (NYSEArca: GUR ) : Polonia tiene una exposición del 10,5% sobre el total del fondo cotizado.
• iShares Emerging Markets Eastern Europe (NYSEArca: ESR ): Polonia tiene una exposición del 14,9%.

Tipos de Inversiones

Publicado por Diego - 16/11/2010 a las 18:25:07

Las inversiones consisten en renunciar a un consumo actual y cierto a cambio de obtener unos beneficios futuros y distribuidos en el tiempo.
Hay diversos tipos de inversiones, pero a continuación le nombraremos las principales inversiones, algunas de ellas se basan en los objetivos para los cuales se realizan, otras en el tiempo y otras en la cantidad de veces que han de realizarse:

Inversiones de Propiedad: es seguro y rentable para invertir en una propiedad. Es favorable para aquellas empresas que se propongan objetivos a largo plazo.

Depósitos a corto plazo: un depósito en el banco es la forma más simple de la inversión a corto plazo. Una de las principales ventajas de esta inversión es que, el proveedor tiene un 100% de garantía de la rentabilidad. Sin embargo, los retornos que se ofrecen son bajos en comparación con otras inversiones, pero no hay ninguna posibilidad de caer en el valor de la inversión al igual que otros tipos de inversiones.
A corto plazo depósito ofrece total liquidez. Significa que todos los inversores pueden retirar su dinero cuando lo necesitan. Es perfecta opción para el ahorro a corto plazo o fondos de emergencia.

Acciones: Los inversores son viables para obtener cuota de derecho y el valor de la empresa. Los inversores pueden evaluar a través de retorno de dividendos y ganancias de capital. A través de acciones, los inversores pueden invertir en la amplia gama de empresas que operan en diferentes regiones y puede beneficiarse de las ganancias a largo plazo.

Bonos: Los inversores invierten dinero en los bonos durante un cierto tiempo, para obtener de nuevo en un tipo de interés. Sin embargo, a veces, los inversores pueden retirar el dinero depositado para el propósito comercial, es decir para sus negocios.
Por lo general, un bono no es una opción ideal para la inversión a corto plazo. En lugar de bonos, los pequeños inversores se supone que van a los fondos gestionados.

Fondos Cotizados pretende ser el blog referencia en el mundo de los fondos cotizados.

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