Publicidad

Ejemplo de estrategia dinámica con ETFs

Your ads will be inserted here by

Easy Plugin for AdSense.

Please go to the plugin admin page to
Paste your ad code OR
Suppress this ad slot.

caoehuf1ca7mb0ajcaiq5d1acawkddwncaf5mgw3ca2el1k1caarn5q2cax3ce6ocauwzpn0castvfayca9amzs2cagxaqhacafdd4zhcapvsqd7ca8l1jxgca44zx9dcaaegug9ca2j0t3tca9dsjp1.jpg 

Con los mercados tan volátiles como los actuales, invertir en fondos de renta variable puede resultarnos algo difícil, especialmente por la iliquidez que conlleva.

Gracias a los ETFs podemos obtener liquidez inmediata y varias estrategias para invertir en renta variable, además tenemos la posibilidad de comprar ETFs inversos y ultra los cuales nos van a permitir cubrir nuestra cartera y apalancarnos.

En esta oportunidad veremos con un ejemplo de estrategia dinámica utilizando ETFs en dos escenarios posibles:

En primer lugar vamos a armar una cartera de inversión: Supongamos que tenemos una cartera de fondos de 100.000 euros, de los cuales hemos decidido invertir un 50% en renta variable, un 10% en monetarios y un 40% en renta fija. Ante la posible caida que puede experimentar la renta variable decididmos estar lo más líquidos posible a través de ETFs. Con lo cual vendemos 10.000 euros de renta variable, 5.000 de los cuales mantenemos en líquido disponible y con el resto compramos un ETF ultra sobre el S&P 500. Nuestro riesgo y rentabilidad esperada no han cambiado, ya que al ser un ETF ultra se moverá el doble de lo que suba el S&P 500. En conclusión tenemos una exposición a renta variable de 50.000 euros: 40.000 en fondos y 10.000 en ETFs (5.000 x 2).

Escenario 1: Supongamos que a los dos meses, los resultados anuales de las empresas son malos y la renta variable cae un 3% de media. Decidimos reducir nuestra renta variable lo más posible: vendemos el ETF ultra, y junto con el liquido mantenido compramos ETFs apalancados inversos sobre el S&P 500. En un par de minutos hemos reducido nuestra exposición a renta variable de 50.000 euros (40.000 + 5.000 x 2) a 20.000 (40.000 – 10.000 x 2).

Escenario 2: En este caso supongamos que la renta variable hace dos meses que esta bajando, pero creemos que la caída es temporal y estamos a la espera de una señal técnica de rebote para entrar a través de emergentes. Afortunadamente la FED rebaja los tipos de interés y a media tarde los índices americanos ganan ya un 1.5%. Entonces decidimos entrar en un ETF sobre renta variable China, ya que un traspaso a nuestro fondo preferido tardaría varios días y perderías parte del rebote. La semana siguiente China ya ha ganado un 5% y ves que lo peor ha pasado. Realizamos un traspaso desde un monetario al fondo chino, y el día que llega vendemos el ETF.

Publicidad

Deja un comentario

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos necesarios están marcados *