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Los ETF en el mercado del oro se han convertido en un factor significativo en los mercados mundiales de oro.
Los ETF compran y mantienen una cantidad fija de oro, y luego venden las acciones de su inventario de oro. Estas acciones se compran y venden en el mercado secundario por los corredores como acciones.
Precio del oro
El precio de la cuota de mercado sigue estando estrechamente vinculada al precio del mercado de oro y la cantidad de oro subyacente representados por cada acción. Una acción representa un décimo de una onza de oro.
Por lo tanto, la compra de participaciones en los fondos de oro su cotización e intercambio es una manera fácil para ambas instituciones y la gente común parainvertir en oro. Usted no tiene que preocuparse de tomar la posesión o el almacenamiento, las monedas físicas o los lingotes.
La compra de acciones de las mineras de oro representa un riesgo adicional, si la empresa está bien gestionada y tiene oro en las minas de su propiedad. También no tienen muchos riesgos, gastos y molestias de los contratos de compra de oro de los productos básicos o de las opciones, que son de duración limitada, apta sólo para los especuladores, no para las personas comunes y corrientes que simplemente quieren tener un poco de oro para cubrir sus carteras.
La compra de oro y acciones de los ETF es una forma directa de beneficiarse de los aumentos en el precio del oro, sin contacto con el metal real. La empresa ETF puede emitir nuevas acciones sólo mediante la compra de oro adicional y su agregación en el inventario.
Lyxor Gold Bullion
El primer fondo fue Lyxor Gold Bullion en Australia en marzo de 2003. En octubre de 2004 lanzó Street TRACKS Gold Shares (GLD). Barclays iShares COMEX Gold Trust se puso en marcha en el 2005. Muchos otros ETF de oro se han creado en los mercados financieros de todo el mundo. En parte como resultado del rápido aumento en el precio del oro, GLD se convirtió en uno de los Fondos de cambio de más rápido crecimiento en bolsa.
Las participaciones por parte de los ETF de oro superan las reservas del Banco Central Europeo, Países Bajos, China, Rusia, el Reino Unido y muchos otros países. A partir de hace unos años, las tenencias de oro de la Fundación ascendieron a 780 toneladas. Acumulativamente, los bancos centrales mantienen mucho más, y hay mucho más oro en las joyerías.
Ahora en el mercado del oro todos los días son muy líquidos. Los inversores comunes, las instituciones, y los fondos especulativos usan estos ETF de oro. De tal forma, los activos totales de ETF mundiales alcanzarán los $ 2 billones en el 2012.
No hay duda de que muchos pequeños inversores están usando los ETF de oro como una forma conveniente de invertir en oro. Algunos han entendido que es una manera de protegerse contra futuras crisis financieras, el colapso en el valor del dólar (y el euro, yen, libra esterlina, y todas las monedas fiduciarias), u otros problemas económicos. Este video le ayudará a entender cuál es la mejor forma para invertir en oro.
Los ETF son productos básicos que se componen de los fondos de intercambio de divisas de comercio. Un fondo cotizado es similar a un fondo de inversión con una diferencia importante, el fondo cotizado se negocia en el mercado como una acción.
ETF inversores de oro
Los ETF inversores de oro se iniciaron en marzo de 2003. Los ETF de oro son las acciones de oro que se expiden como certificado. Esto es atractivo para algunos inversionistas de oro ya que pueden poseer oro sin tener que almacenar el inventario físico.
Street Tracks Gold Shares
El titular que lanzó el primer ETF de oro es Street Tracks Gold Shares. Dicho sea de paso, también son los mayores poseedores de fondos. La corporación tiene una gran cantidad de oro que recientemente ha tenido que encontrar una bóveda más grande para almacenarlo.
Actualmente StreetTracks Gold Shares tiene unas 584 toneladas de oro, con un valor de casi 18 mil millones de dólares. Cuando la Fundación puso su marcha en el año 2003 había sólo 8 toneladas.
Los ETF de oro se consideran un fondo de cobertura bueno para una cartera de fondos de intercambio de mercancías como objeto de comercio debido a la estabilidad que el oro ha demostrado a lo largo de los años. El valor del oro se ha mantenido con una inflación de más de 100 años. Recientemente los ETF de oro han estado arriba y abajo, considerándoseles como una inversión a largo plazo, por tal razón, el oro es considerado por muchos como uno de las inversiones más seguras.
1 / 10 de una onza de oro equivale a una acción. El costo promedio para el comercio de un ETF es de aproximadamente 0,4%. Este es un porcentaje total menos de otros ETF de productos básicos. El oro es considerado una buena inversión por ofrecer la mayor liquidez de los productos básicos.
Recientemente, el nombre de Street Tracks Gold Shares fue cambiado a SPDR Gold Trust. Este fue un cambio de marca realizado para sacar todos los fondos de las corporaciones de los productos básicos de ETF bajo un mismo techo, por lo que es más simple para los inversores encontrar todos los productos que ofrecen.
Hay asesores financieros que desaconsejan invertir en ETF de oro, porque sienten que los fondos son una mala elección. Ellos argumentan que aparte de la joyería, el oro es una mercancía inútil. Algunos asesores están preocupados de que el almacenamiento del oro es tan secreto, por lo que es imposible saber si el oro es adecuadamente seguro.
La mayoría de los asesores financieros y analistas de ETF de oro lo ven como una inversión segura, porque el precio del oro, según ellos, no puede negarse por la política o la caída de las instituciones financieras. Dicen que el oro siempre tiene un valor.
Los ETF de oro, nos dicen los expertos, es de los activos más seguros y de confianza para invertir en la actualidad. Considerar la adición de un ETF de oro para su mayor comodidad lo llevara a no arrepentirse de su decisión. Este video nos ayuda a entender un poco más esta ETF:
Para quienes están familiarizados con la inversión de oro, es posible que haya oído hablar de los fondos ETF de oro. En el mundo actual con las inversiones internacionales y la ingeniería financiera, es posible apostar a favor o en contra de casi cualquier cosa, incluido el oro.
Un ETF es un valor que cotiza como una acción en bolsa y sigue el movimiento de un índice subyacente de las materias primas. Un ETF puede seguir la evolución de los precios de casi todas las inversiones financieras y en la actualidad hay cientos de ETF que reflejan los movimientos de todo, desde índices bursátiles a la cotización del oro.
Los ETF de oro son simplemente unos que invierten en numerosos derivados que le permiten obtener ganancias cuando el precio del oro disminuye. Como ejemplo de esto tenemos al Lyxor ETF Stoxx Europe 600 Utilities
Hay varias razones por las que un inversionista estaría interesado en invertir en un ETF de oro. Si un especulador cree que el oro es demasiado caro y debido a una corrección, puede comprar en un ETF el oro mas barato y obtener un beneficio si su pronóstico era correcto. Otra técnica popular consiste en un inversionista con grandes posiciones o acciones de oro, por lo que puede invertir en un ETF para proteger su posición a largo plazo.
La principal ventaja de un ETF de oro es que le da a un individuo, y a veces incluso a los inversores institucionales, la oportunidad de apostar contra el oro cuando de otro modo podría haber sido demasiado costoso para hacerlo.
Al mantener los costos de transacción a un mínimo y la contratación de profesionales para administrar los fondos, los ETF son capaces de ofrecer de una forma eficiente, bajos costos para obtener beneficios ante la caída de los precios del oro. Al igual que otros ETF, también aumentan la liquidez en el mercado, un desarrollo que es bueno para todos.
Sin duda, hoy en día las mejores inversiones se encuentran en las materias primas. Y para invertir en los mercados de las materias primas, no hay nada mas sencillo que a través de fondos cotizados.
Uno de los sectores con una mejor perspectiva es el sector energetico, donde sobresalen los precios del petroleo y el precio del gas. Justamente estos son los objetivos de inversion del ProShares Ultra Oil & Gas.
El ProShares Ultra Oil & Gas es un fondo cotizado donde la inversión busca resultados al día, antes de comisiones y gastos, que corresponden al doble (200%) el desempeño diario del Dow Jones EE.UU. Petróleo y Gas Index.
El fondo invierte en valores de renta variable y derivados que Proshare Asesores cree, en combinación, deben tener similares características de funcionamiento al día del doble (200%) el rendimiento diario del índice. Se invierte normalmente el resto de los activos en instrumentos del mercado monetario.
En cuanto al rendimiento, el mismo es el siguiente:
Rendimientos ETFs (%) vs. Categoria
Return
DIG (Mkt)
DIG (NAV)
Categoria*
Indice*
Anual
13.14
13.09
4.70
7.86
1 Mes
11.44
11.42
3.12
0.01
3 meses
47.52
47.24
20.83
13.08
1 año
12.36
12.24
9.49
9.94
3-años
-24.65
-24.68
-7.53
-5.15
5-años
N/A
N/A
3.31
0.98
Con fecha de inicio el 30 de Noviembre de 2007, el fondo cotizado tiene un patrimonio de 322 millones de dolares, divisa en la que esta nominado. Esto significa que la inversión en este instrumento financiero trae aparejado cierto riesgo de cambio de divisa, y está sujeto a los movimientos del mercado forex.
Aquí le dejamos la cotizacion en tiempo real del ProShares Ultra Oil & Gas
Con las materias primas en pleno auge, invertir en un ETF que replique el valor de alguna de ellas no deja de ser una buena inversión. Pero si además invierte en la mejor commoditie de los ultimos tiempos, diría que es francamente un negoción. De eso se trata ProShares Ultra Silver ETF, ya que replica enprecio de la plata, una de las mejores inversiones del último año.
El hecho que entre los mejores ETFs de 2010 se encuentren 3 fondos cotizados que invierten en este metal precioso implica que no estamos ante una mala elección. Una de las opciones de inversión es el anteriormente nombrado ProShares Ultra Silver.
La inversión tiene por objeto proveer resultados de inversión al día (antes de comisiones y gastos) que corresponden al doble (200%) el desempeño diario de lingotes de plata, medida por el dólar de EE.UU en la fijación de precios para la entrega en el Mercado de Londres. Esto implica un apalancamiento de 2 veces su inversión.
Los rendimientos han sido muy buenos, de acuerdo al siguiente cuadro:
Rendimientos trailing (%) vs. categoría
Rendimiento
AGQ (Mkt)
AGQ (NAV)
Categoría*
Índice*
Acumulado anual
137,42
118,38
43,06
11,30
1 mes
26,25
25,47
5,80
1,02
3 meses
101,39
97,47
26,03
15,04
1 año
94,98
89,11
31,51
11,39
3 años
N/C
N/C
21,11
-2,38
5 años
N/C
N/C
22,35
3,7
El fondo invierte en cualquiera de las combinaciones de los instrumentos financieros (acuerdo de intercambio, los contratos de futuros, contratos a plazo, contratos de opciones), y posee un patrimonio total a la fecha de 392 millones de dolares, divisa en la que esta nominado.
La fecha de inicio del fondo cotizado es del 1º de Diciembre de 2008, y las cotizaciones desde esa fecha han sido:
Publicado por Fabian Sinibaldi - 30/12/2010 a las 14:31:36
El segmento de los Fondos Cotizados no para de crecer. La inversión en estos instrumentos que replican los precios de un activo subyacente sigue acaparando adeptos.
En Estados Unidos, cuna de los ETFs y principal mercado de colocación, los fondos cotizados han alcanzado por primera vez el billón de dólares en activos bajo gestión, de acuerdo con los datos recopilados por el equipo de análisis de BlackRock y publicados por Cotizalia.
Según BlackRock, son 894 los ETFs emitidos por 28 proveedores distintos, a los que hay que sumar los 185 ETPs, o exchage-traded products, ligados fundamentalmente a materias primas, de 20 brokers diferentes. En proporción, los ETFs supondrían cerca del 90% del total, mientras que los ETPs se encuentran en plena alza exponencial debido a la burbuja de los commodities. De entre los fondos cotizados, las acciones concentrarían más de un 80% del interés mientras que la renta fija se limitaría al 20% restante.
El éxito de los fondos cotizados se puede notar en las suscripciones netas captadas en 2010, ya que mientras este vehiculo de inversion captó unos 100.000 millones de dolares, los fondos de inversion tradicionales han sufrido reembolsos por varios cientos de millones de dolares en el mismo periodo.
¿Estamos ante el vehículo de inversión del futuro? Todavía es muy pronto para saberlo, pero lo cierto es que los fondos cotizados cuentan con varias ventajas, incluso para el inversor particular.
Publicado por Fabian Sinibaldi - 27/12/2010 a las 19:40:35
Se termina el año, y como siempre, es época de resúmenes y de conclusiones. En este complicado 2010, con la volatilidad de los mercados en máximos históricos, conseguir buenas inversiones no ha sido una facil tarea. Sin embargo, el sitio The Motley Food ha destacado los cinco mejores fondos cotizados del año.
El ranking de los Mejores ETFs de 2010 ha quedado de la siguiente manera:
ProShares Ultra Plata (NYSE: AGQ ): +153.0. Replica el precio de la Plata con un apalancamiento de 2x (dos veces).
B2B Internet HOLDRS (NYSE: BHH ): +107%. Es un fondo cotizado sectorial que invierte en las empresas Web/tech Web/tecnología. Actualmente cuenta con tan solo dos explotaciones: las acciones de Ariba e Internet Capital Group.
iShares Silver Trust (NYSE: SLV ): +72.4. Replica el valor de la plata, que según podemos notar en este ranking, se trata del mejor activo del año.
ETFS Physical Silver Shares (NYSE: SIVR ): +72,3%. Otro fondo cotizado que replica a la plata física
PowerShares DB Silver Fund (NYSE: DBS ) +71,2%. EL cuarto entre cinco que invierte en el metal plateado. Sin duda, la mejor inversion del año.
Publicado por Fabian Sinibaldi - 17/12/2010 a las 14:15:21
La crisis parece no tener fin. De una crisis crediticia se ha saltado a una crisis de confianza. La deuda soberana está en el tapete, y todos los mercados financieros lo sufren. Todos a excepción de los mercados de commodities o materias primas. Y entre ellos, el gran favorecido por la crisis fue el oro.
El precio del oro se encuentra en la actualidad en torno a los 1370 dólares la onza troy, lo que implica que en los últimos 10 años se ha incrementado en un 377%, y solo cayo en el año 2000 un 5,47%. El resto de los años, siempre fue hacia arriba, incluso en lo peor de la crisis financiera, donde fue incorporado como refugio de valor por los inversores.
Con una perspectiva -según Barrick Gold- de alcanzar los 1500 dolares en 2011, el oro no para de dar ganancias, a contramano de lo que sucede con las bolsas, que sufre momentos de extrema volatilidad.
Las razones las podemos encontrar justamente allí: las dudas en las bolsas, las economías y, especialmente, en la recuperación de Estados Unidos y Europa, que hace muy vulnerables a las dos principales divisas del momento, el dólar y el euro, han sido determinantes para impulsar la cotizacion del oro. También ha influído mucho la enorme demanda del metal, principalmente por los Fondos Cotizados que replican su valor.
Volviendo a las rentabilidades, el oro ha ganado un 377% en la última década, y estos son los resultados si lo comparamos con las principales bolsas del mundo:
Ibex35: desde 2000, ha ganado un 16,5%
EuroStoxx: perdió 41,8%
Dax: perdio 2,48%
Cac: perdio 36,4%
S&P: perdio 13%
Dow Jones: ganó el 1%
Sin embargo, si lo comparamos con los mercados emergentes, encontramos algunos rendimientos superiores, por ejemplo, la Bolsa de Argentina subió más del 500% en estos 10 años, y la de Mexico, el 480%.
El ímpetu del oro continuará, y gran parte de ese empuje se lo darán los fondos cotizados. De hecho, los principales compradores del metal han sido los Bancos Centrales y los ETFs del Oro, que han tomado mucha fuerza en estos últimos años, sobre todo como forma de invertir en el metal sin tener que guardar los lingotes en la casa. En este sentido, y debido a la Ley de la Oferta y la Demanda, frente a una demanda sostenida de oro por parte de los ETFs y una oferta que no ha subido en la misma proporcion, el precio del oro ira indefectiblemente hacia arriba.
Una de las ventajas de estos ETFs consisten en participar de la buena evolución del precio de los metales preciosos a cambio de un coste mínimo de gestión, cerca del 0,4% anual, y de una comisión relativamente baja que le cobrará su broker o agencia de valores por operar en el mercado de valores.
Si es de su interés, puede encontrar el listado con la cotizacion de ETFs sobre el Oro en este link
La mayoría de los mercados de materia prima tiene el acceso restringido y sólo pueden participar en él los operadores registrados. Además, las barreras de entrada suelen ser muy elevadas.
CFD significa Contract For Difference y básicamente consiste en un contrato que tiene como subyacente un activo negociado al contado. El emisor del CFD se compromete con el inversor a liquidar en efectivo la diferencia entre el precio del activo subyacente en el momento en el que se firma el acuerdo y el precio al que cotiza dicho activo cuando se cancela la posición.
Al contratar el CFD, el inversor aporta una garantía, que es un porcentaje de la operación y que se revisa a diario en base a la cotización del subyacente. La firma de inversión IG Markets ofrece contratos de CFD por una lista de 39 materias primas, que permiten ganar exposición a productos agrícolas, ganadería, metales industriales, metales preciosos, petróleo, combustibles e incluso emisiones de CO2.
La inversión mínima son 200 euros, que es la garantía establecida para el contrato financiero vinculado al crudo ligero de EE UU, el West Texas Intermediate. A partir de ahí, cada uno de los productos tiene una garantía específica. Al estar referenciados a futuros, los contratos tienen vencimientos mensuales. Llegado el momento, el inversor puede elegir entre liquidar el producto o hacer una renovación (roll-over) hacia el siguiente vencimiento.
Durante el 2009 la demanda de oro a través de los Fondos Cotizados (ETFs) se incremento un 85%, siendo que el consumo total ascendió a 100.000 millones de dólares.
A pesar de que la demanda mundial de oro cayó en 2009 el 11% hasta 3.385 toneladas respecto del 2008, la subida de la cotización ha permitido que la inversión total se haya sostenido en los 100.000 millones de dólares, cifra similar a la del ejercicio precedente.
El año pasado el precio medio de este metal amarillo llego hasta los 1.099 dólares la onza, lo que represento un incremento del 12% sobre 2008. De esta forma, mientras que se redujo el consumo destinado a la joyería el 20%, el consumo de ETFs y otros productos financieros que apuestan por oro aumento un 85% respecto a 2008.
De esta forma, la demanda de inversores particulares de Estados Unidos y Europa Occidental subió el 77%, y la compañía Soros Fund Management duplicó su participación en el fondo cotizado SPDR Gold Trust en el cuarto trimestre.
Los expertos afirman que el oro seguirá con tendencia alcista pese a la revalorización del dólar, moneda en la que se negocia.
