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Publicado por Diego - 21/01/2011 a las 22:48:29
Los fondos de inversión cotizados, se podrían definir como aquellos fondos de inversión cuyas participaciones están admitidas a
cotización en bolsa.
El objetivo de la política de inversión de estos fondos cotizados debe ser reproducir o replicar un determinado índice que reúna las
siguientes condiciones:
1-Tener una composición suficientemente diversificada
2-Resultar de fácil reproducción
3-Ser una referencia suficientemente adecuada para el mercado o conjunto de valores en cuestión
4-Tener una difusión pública adecuada
Tanto los fondos de inversión cotizados como los fondos índice cuentan con la posibilidad de superar las limitaciones legalmente establecidas para los fondos de renta variable convencionales en cuanto a la inversión en valores emitidos por una misma entidad, que está limitada al 5 por 100 del patrimonio del fondo.
los fondos de inversión cotizados tienen cierto parecido con los fondos índice, ya que ambos tratan de replicar un determinado índice bursátil o una cesta de valores, pero hay una diferencia fundamental entre ellos, ya que los fondos cotizados se pueden negociar, (comprar y vender), varias veces a lo largo de toda la sesión de cotización mientras que con los fondos índice únicamente se opera al cierre del mercado, al igual que con el resto de fondos inversión.
Publicado por Diego - 16/11/2010 a las 18:25:07
Las inversiones consisten en renunciar a un consumo actual y cierto a cambio de obtener unos beneficios futuros y distribuidos en el tiempo.
Hay diversos tipos de inversiones, pero a continuación le nombraremos las principales inversiones, algunas de ellas se basan en los objetivos para los cuales se realizan, otras en el tiempo y otras en la cantidad de veces que han de realizarse:
Inversiones de Propiedad: es seguro y rentable para invertir en una propiedad. Es favorable para aquellas empresas que se propongan objetivos a largo plazo.
Depósitos a corto plazo: un depósito en el banco es la forma más simple de la inversión a corto plazo. Una de las principales ventajas de esta inversión es que, el proveedor tiene un 100% de garantía de la rentabilidad. Sin embargo, los retornos que se ofrecen son bajos en comparación con otras inversiones, pero no hay ninguna posibilidad de caer en el valor de la inversión al igual que otros tipos de inversiones.
A corto plazo depósito ofrece total liquidez. Significa que todos los inversores pueden retirar su dinero cuando lo necesitan. Es perfecta opción para el ahorro a corto plazo o fondos de emergencia.
Acciones: Los inversores son viables para obtener cuota de derecho y el valor de la empresa. Los inversores pueden evaluar a través de retorno de dividendos y ganancias de capital. A través de acciones, los inversores pueden invertir en la amplia gama de empresas que operan en diferentes regiones y puede beneficiarse de las ganancias a largo plazo.
Bonos: Los inversores invierten dinero en los bonos durante un cierto tiempo, para obtener de nuevo en un tipo de interés. Sin embargo, a veces, los inversores pueden retirar el dinero depositado para el propósito comercial, es decir para sus negocios.
Por lo general, un bono no es una opción ideal para la inversión a corto plazo. En lugar de bonos, los pequeños inversores se supone que van a los fondos gestionados.
Publicado por Diego - 16/11/2010 a las 18:03:52
Para saber con que fin aportan los socios y hacia donde van esas aportaciones es necesario saber que es un Fondo de Inversión.
Un Fondo de Inversión es una cantidad de dinero o patrimonio, sin personalidad jurídica, que se constituye con las aportaciones de todos sus inversores y se administra por una sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva. Un certificado de participación representa los derechos de propiedad.
Las aportaciones que hacen los inversores se invierten en activos financieros con el fin de obtener la mayor rentabilidad posible, estos activos suelen ser: acciones, letras, bonos, obligaciones; aunque también pueden invertirse en activos no financieros, como bienes inmuebles, arte, etc. Los inversores en el fondo, pueden en cualquier momento obtener su reembolso total o parcial.
El valor liquidativo de las participaciones es el resultado de dividir el patrimonio del fondo entre el número de participaciones existentes. Las comisiones son el costo que tiene la colocación de un dinero en fondos de inversión, es decir, el pago a las gestoras y depositarios por el trabajo que realizan.
Fondos Legales
Criterio legal por el que se recogen los distintos tipos de fondos de inversión recogidos en la normativa española de Instituciones de Inversión Colectiva.
Fondos Analíticos
Clasifica los fondos de inversión en función de la relación entre sus rendimientos y sus niveles de riesgo.
Comerciales
Empleo en el nombre del fondo de términos que refieran sus rasgos y resuman las líneas generales que siguen al realizar las inversiones de dicho fondo.
Publicado por Diego - 15/11/2010 a las 19:40:27
A lo hora de invertir, lo primero que debe comprobarse es que se cumplan con los requisitos para cotizar en Bolsa. El resto es la parte más fácil de conseguir para poder invertir en las Bolsas de Valores y realizar operaciones bursátiles.
Es necesario:
- Una computadora personal, ya sea: Notebook, Netbook, o una PC tradicional
- Poder tener acceso a una conexión de Internet
- Una cuenta con una corredora seria
- Saber interpretar los gráficos del análisis técnico
- Seguir los acontecimiento económicos principales
Es necesario dominar el análisis técnico, saber su funcionamiento, para que sirve, como se interpreta, para evitar entrar al mercado en el momento inadecuado.
Los productos operados en las diferentes Bolsas de Valores presentan grandes oscilaciones en el corto y mediano plazo. Así por ejemplo, el precio de algún futuro o de alguna acción podría oscilar considerablemente antes de proyectar la tendencia deseada.
Es necesario establecer una estrategia flexible a la hora de invertir, y siempre contemplar la opción de que el mercado puede revertirse en su contra de manera repentina. De esta forma estar preparado para el éxito como así también para el fracaso.
La noticias socio-políticas importantes y los diversos reportes económicos son de suma importancia para definir la potencial dirección que tomarán los mercados en un futuro. Estos acontecimientos tienden a impulsar los precios en las Bolsas de Valores de manera muy rápida, y por lo general mucho antes de que sus consecuencias sean registradas en las economías de cada país. Es por ello que se le considera a las Bolsas de Valores como un instrumento de pronóstico sobre el futuro rumbo de las economías nacionales.
Es necesario prestar atención a todas éstas recomendaciones para tener una inversión exitosa.
Publicado por Diego - 10/11/2010 a las 17:16:52
Es importante conocer el mercado para saber como son sus movimientos a la hora de la inversión. A continuación mostraremos los componentes del mercado que nos ayudarán a conocer sus movimientos y entender como se maneja.
Dentro del mercado encontramos el sistema de interconexión bursátil, éste se encarga de fijar las normas de contratación de los fondos de inversión cotizados estableciendo su segmento específico de negociación.
Además, proporciona acceso a su contratación y emite la información más relevante para el inversor ya sean precios y volúmenes en tiempo real, el valor liquidativo, la composición de la cartera etc.
Es el encargado de publicar estadísticas periódicas del mercado.
Por otro lado, se encuentra el gestor del fondo que determina su valor liquidativo y ajusta la cartera a la composición del índice que replica el fondo. También lleva a cabo la promoción y la difusión de la información sobre el ETF y es el único que puede emitir y reembolsar las participaciones que luego serán objeto de negociación en el mercado secundario.
Los especialistas inyectan liquidez a los fondos y facilitan su difusión y el proceso de formación de sus precios.
Actúan en el mercado primario y secundario esto hace que el precio cotizado del fondo y
su valor patrimonial se mantengan en valores cercanos a través del arbitraje.
Llamamos mercado primario al mercado al cual suelen acceder los inversores institucionales y los especialistas para suscribir y pedir el reembolso de las participaciones según el importe mínimo establecido por el gestor.
Con respecto al mercado secundario, es el foro al que tienen acceso toda clase de inversores
para llevar a cabo las operaciones de compra-venta de las participaciones de
los fondos cotizados.
Publicado por Diego - 07/11/2010 a las 18:46:49
Para algunos inversores resulta interesante los fondos cotizados, más aun si se conocen las ventajas que ofrecen los mismos. Los fondos cotizados se caracterizan por tener ciertas ventajas con respecto al respecto al resto de los fondos de inversión u otras alternativas de las inversiones.
A continucación detallaremos las principales ventajas que benefician a los inversores:
1)- Diversificación
Cada clase de activos está compuesta de subclases, o subcategorías, que exponen a los inversionistas a diferentes niveles de riesgo y proporcionan los mejores rendimientos en diferentes momentos de un ciclo económico. Por ejemplo, algunas acciones, como las acciones de primera calidad, emitidas por compañías grandes de buena reputación, son consideradas de menor riesgo que las acciones de crecimiento agresivo, emitidas por nuevas compañías en nuevas áreas. Algunas veces las acciones de primera calidad proporcionan el mejor rendimiento, mientras que otras veces son las acciones de crecimiento agresivo las que lo logran.
Al diversificar la cartera, es tan importante conocer las inversiones que ya posee como las que considera añadir.
Los fondos de inversión
cotizados ofrecen una gran diversificación para el inversor ya que permite que con una sola participación se invierta en un amplio número de valores.
2)- Comisiones más bajas
La comisión es la cantidad que se cobra por realizar una transacción comercial que corresponde a un porcentaje sobre el importe de la operación. Los fondos cotizados las comisiones de gestión y depósito suelen ser más bajas que en el resto de los fondos de inversión (cobran una comisión de gestión inferior al 0,5 por 100)
3)- Dividendos
Es un pago por las acciones de los propietarios de una empresa. Corresponde a la distribución de algo que los dueños ya poseen. El efecto de esta operación es capitalizar una parte de las utilidades retenidas de la empresa. En el caso de los fondos de inversión cotizados los partícipes pueden recibir dividendos, una posibilidad que con carácter generalizado no tienen a su disposición los partícipes del resto de fondos de inversión.
4)- Flexibilidad
Son más líquidos,se puede operar con ellos varias veces durante toda la sesión bursátil.
Publicado por Diego - 06/11/2010 a las 03:44:17
El mercado proporciona a los inversores toda la información relevante en cuanto a precios, volúmenes, composición de la cartera, etcétera
El Reglamento de la Ley de IIC en su artículo 49.7 establece que en los documentos informativos de la institución en los que aparezcan datos sobre el valor liquidativo de las participaciones, también deberán aparecer los datos correspondientes basados en la cotización de mercado.
Establece que la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) podrá determinar el detalle con el que se debe informar en relación a la prima o descuento de la cotización respecto al valor liquidativo y de las diferencias de rentabilidad que se produzcan entre el índice de referencia y el fondo de inversión.
Además en todas las publicaciones de la institución deberá hacerse constar de forma bien visible que el fondo cotiza en bolsa y que su política de inversión es reproducir un determinado índice.
Los fondos de inversión cotizados resultan ser altamente accesibles para todo tipo de inversores, permite que los pequeños ahorradores accedan a ellos ya que el importe mínimo de inversión no es excesivamente elevado. Se contratan mediante intermediarios financieros como en los títulos de renta variable.
La renta variable es el conjunto de valores cuyos flujos futuros no son fijos ni conocidos con certeza de antemano. Dentro de la renta variable están entre otras las acciones, obligaciones convertibles y participaciones en fondos de inversión.
Los fondos de inversión cotizados cuentan con un alto grado de transparencia debido fundamentalmente a que sus participaciones cotizan en Bolsa.
Los fondos de inversión cotizados son más líquidos que el resto de fondos de inversión principalmente por dos razones:
1- Porque sus participaciones se negocian en un mercado secundario y esto permite a los inversores comprar y vender las participaciones varias veces a lo largo de la sesión bursátil y en cualquier momento de la misma sin tener que esperar a tener un precio al finalizar la sesión.
2- Porque cada fondo cotizado cuenta con especialistas que le inyectan liquidez.
El artículo 49 del Real Decreto 1309/2005 indica que a los efectos de facilitar el alineamiento del valor de cotización con el valor liquidativo estimado en diferentes momentos de la contratación, deberán existir entidades que asuman el compromiso de ofrecer en firme posiciones compradoras o vendedoras de participaciones con un diferencial máximo de precios.
Publicado por Diego - 06/11/2010 a las 03:01:47
El primer fondo cotizado se creó en EEUU a principios de los años noventa y diez años más tarde, aparecieron los primeros fondos cotizados en los mercados europeos.
Los fondos de inversión cotizados tienen cierto parecido con los fondos índice, ya que ambos tratan de replicar un determinado índice bursátil o una cesta de valores, pero hay una diferencia fundamental entre ellos. Los fondos cotizados se pueden negociar, (comprar y vender), varias veces a lo largo de toda la sesión de cotización mientras que con los fondos índice únicamente se opera al cierre del mercado, al igual que con el resto de fondos inversión.
El objetivo de la política de inversión de los fondos cotizados se basa en reproducir o replicar un determinado índice que reúna las siguientes condiciones:
• Tener una composición suficientemente diversificada
• Que sea de fácil reproducción
• Ser una referencia adecuada para el
• Tener una difusión pública adecuada
Tanto los fondos de inversión cotizados como los fondos índice cuentan con la posibilidad de superar las limitaciones legalmente establecidas para los fondos de renta variable convencionales en cuanto a la inversión en valores emitidos por una misma entidad, que está limitada al 5 % del patrimonio del fondo.
El límite de inversión en valores de una misma entidad se amplía pudiendo llegar a ser de hasta el 35 % del patrimonio total del fondo. Esta es lo que permite la réplica del índice de referencia.
Los fondos índice muestran una gestión pasiva, es decir, que replican la composición del indicador que tienen como referencia sin que los gestores tomen decisiones acerca de sobreponderar o infraponderar valores o sectores. Esta forma de gestión garantiza que el fondo obtenga un rendimiento idéntico al del índice que sigue.
Publicado por Diego - 06/11/2010 a las 01:52:23
El invertir tiene que ver con asumir un riesgo que a futuro puede ser beneficioso o perjudicial. Por eso es necesario tener en cuenta ciertos criterios para que a la hora de invertir no se cometa errores.
Lo primero que hay que tener en cuenta es que suelen ser fondos de renta variable, excepto los que replican índices de renta fija, esto quiere decir que por lo general muestran una volatilidad elevada y resulta interesante para aquellos inversores que tienen un perfil de riesgo agresivo.
Estos índices asumen un riesgo de mercado, es decir que en situaciones de mercado bajista se pueden notar importantes pérdidas en la inversión realizada o al revés, si el mercado fuera alcista.
También es importante tener en cuenta el precio del valor liquidativo estimado. Lo normal es que el partícipe compre a precios superiores al valor liquidativo estimado y venda a precios inferiores. Hay que prestar mucha atención a este tema a la hora de realizar la inversión.
El valor liquidativo de un fondo cotizado puede ser distinto del valor de su índice de referencia, debido a las comisiones y gastos que soporta el fondo. Esto quiere decir que la rentabilidad del índice y el fondo cotizado también podrían diferir.
Como en toda operación, es muy importante tener un comprobante de lo que se ha realizado, lo mismo sucede en las inversiones, el inversor tiene derecho a solicitar en cualquier momento a su intermediario los documentos oficiales (folleto completo, informes publicados, etc).
Invertir es cuestión de asumir un riesgo, compromiso, ser ágil, ser pensante, accionar, recibir beneficios o soportar pérdidas.
Es cuestión de estar bien informado y conocer las características básicas de la inversión.
Publicado por Diego - 06/11/2010 a las 01:20:54
Se denomina fondos cotizados a las instituciones de inversión colectiva cuya política de inversión se basa en reproducir un índice. La negociación de estos fondos se realiza en las bolsas de valores al igual que las acciones.
¿Quiénes son los que pueden invertir?
Pueden invertir en fondos todo tipo de inversor, tanto institucionales así como también minoristas.
Los fondos cotizados funcionan en parte como fondos de inversión y en parte como acciones cotizadas. A continuación citaremos algunas características principales:
Liquidez:
Existen entidades que fomentan la liquidez del producto. La compra y la venta son iguales a la de las acciones negociadas en Bolsa. El inversor puede invertir o no en cualquier momento durante el horario de la negociación bursátil. La liquidez de los fondos cotizados es superior a la liquidez diaria de los fondos de inversión tradicionales.
Inmediatez:
Las operaciones se realizan a los precios de compra y venta que ofrezcan las contrapartidas en cada momento. En los fondos tradicionales el precio será parecido al último valor que se publicó anteriormente. Las ventas se liquidarán en los mismos plazos que las acciones.
Transparencia:
El valor liquidativo estimado es calculado por la Bolsa y difundido en el horario de negociación. El participante debe conocer en todo momento como evoluciona su inversión.
Gastos:
Las comisiones de gestión y depósito son más reducidas que la de los fondos de inversión tradicionales con similares políticas de inversión. Es necesario tener una cuenta de valores con los gastos que ello implica.
Accesibilidad:
Suelen tener importes mínimos de inversión reducidos, por lo que es posible acceder a ellos con pequeños capitales.
Negociación:
El horario de negociación en Bolsa es el general del mercado continuo, de 8:30 a 17:35 hs, incluyendo una subasta de apertura de 8:30 a 9:00 hs y una subasta de cierre de 17:30 a 17:35.
