Entropía sigue con la serie sobre como operar con ETFs

Podeis encontrar dos nuevos articulos en el blog de entropía que existen en especulacion.org. En la parte de II de esta seríe se habla de que ETFs se puede elegir para hacer trading. Generalmente pensamos que los ETFs son intrumentos para el largo plazo, pero mucha gente los esta utilizando para operaciones a corto. En la tercera entrega nos indican una estrategia que Paulo esta utilizando para operar con ellos.

Una serie muy interesante que aporta información para el trading con ETFs.

BBVA se hace con la licencia para lanzar el ETF Ibex Top Dividendo

• La entidad dispondrá en exclusiva, durante dos años, de la concesión para explotar el fondo cotizado sobre el índice de los 25 valores que mejor retribuyen al accionista

  BBVA ha obtenido la licencia que concede el holding de Bolsas y Mercados sobre el ETF del Ibex Top Dividendo. La entidad disfrutará de esta concesión en exclusiva durante los próximos dos años, período en el que ninguna otra firma podrá sacar un producto de estas características.

Este ETF era uno de los más esperados por el mercado, debido a los buenos resultados que arrojan los fondos de inversión ligados a índices de alta rentabilidad por dividendo. El Ibex Top Dividendo, que la bolsa presentó el pasado 9 de mayo, replica a los 25 valores con mayor rentabilidad por dividendo de la bolsa española, lo que incluye a los tres índices; Ibex 35, Medium Cap y Small Cap.

Con esta licencia, BBVA ya suman cinco autorizaciones sobre fondos cotizados: el del Ibex 35, el del EuroStoxx 50, uno sobre Latibex Top y otro más centrado en el mercado brasileño, el Latibex Brasil. Los dos primeros ya cotizan y han sido acogidos con gran éxito. De hecho, entre los dos ya suman 435 millones de euros; 255 en el caso del ETF del Ibex 35 y 180 millones para el de EuroStoxx.

Además, en breve, los dos ETF sobre Latibex finalizarán los trámites necesarios para iniciar su cotización. Ahora será el ETF sobre el Ibex Top Dividendo el que comenzará el proceso necesario -autorización de la CNMV y registro mercantil- para iniciar su negociación.

Uno de los aspectos que más valoran los gestores es que el dividendo que reparten a las 25 acciones contenidas en el índice se reinvierten en el ETF, de lo cual se benefician los inversores que maximizan su aportación. El interés por este producto había provocado que un gran número de gestores solicitaran acceder a esta licencia, cuyo resultado se esperaba con expectación. Finalmente ha sido BBVA quien se ha hecho con ella.
 

Serie de articulos sobre ETFs en Entropia de los mercados

Uno de los blogs mas interesantes que podemos encontrar es el de “Entropia de los Mercados”. El responsable de este blog es Paulo de Leon, un gestor de Hedge Found de Latino America. Este blog lo podeis encontrar en especulacion.org en el siguiente enlace: Entropia.

La primera entrega de esta sesión la podeis encontrar en ETF Parte I . En este primer articulo nos presenta una explicación sobre su operativa en ETFs y nos ofrece una serie de enlaces interesantes para poder consultar información sobre ETFs

Momento de los ETFs internacionales

Dentro de los ETFs que replican los indices internacionales, los ETFs de Latino América siguen liderando las ganancias con un 70,68% desde Enero del 2006 y de momento se mantiene la demanda como indica el gráfico que se muestra a continuación. Los mercados emergentes tambien estan en terreno positivo con 15 de los 19 ETFs que mantiene una demanda sostenida. Es importante destacar recientemente que el movimiento a los fondos Europeos estan perdiendo momento, 15 de los 21 ETFs cotizados han perdido recientemente demanda.

Via : MyPortfolioView

¿Porque los índices ganan?

Una de las reglas fundamentales en la inversión es la diversificación. El problema que tenemos comprando  acciones individuales es que no conseguimos generalmente esta diversificación y cuando compramos fondos de inversión, generalmente lo hacen peor que el mercado. ¿Entonces que podemos hacer?.

La solución es invertir en fondos indexados. Fondos indexados o lo que suelen conocerse como pasivos son aquellos que se limitan a tratar de replicar el comportamiento de un índice o de una cesta de acciones. Los fondos activos son aquellos que son gestionados por un gestor que se encarga de ir realizando la selección de acciones que irá manteniendo en cartera.  En todo los casos y lo que parece razonables es que los fondos pasivos tienen muchas menos comisiones que los activos. Las razones son las siguientes

* No tienen que pagar a gestores para realizar la gestión de la cartera solo necesitan tener gestores que consigan replicar el índice.

* Tienen una rotación de valores menos dado que la composición de los índices es bastante estable a lo largo del tiempo. Esto lleva por tanto a tener unos costes de trading mucho menores.

* Al tener menos operaciones, fiscalmente también es mucho mas eficiente, puesto que al no realizar ganancias no es necesario tenerla en cuenta para la fiscalidad del producto. 

El mayor fondo indexados es el que replica los movimientos del S&P 500, el grupo de las 500 compañías mas negociadas en Estados Unidos, que son seleccionadas por un comité independiente de los fondos que compran estas acciones. Otros índices disponibles son los que siguen a las mayores compañías basadas en un criterio mas objetivo (no existe un comité) y en algunos casos mas extenso. El índice Russell incluye 100 compañías.

Si tu compras un fondo de S&P 500 o Russell 100, puedes estar tranquilo que si lo mantienes durante 20 años las compañías que se encuentren en el seguirán siendo las mas importantes, dado que los índices se actualizan para tener las compañías con mayor éxito (o mayor capitalización). Al representar estos índices a la compañías mas grandes, cuando alguna de ellas comienza a perder dinero o a ir mal y por tanto pierde capitalización al final acaba por salir del índice. Por lo tanto estas ventas generalmente no suponen ganancias, con lo que fiscalmente también es ventajoso.

Una ventaja de los fondos que replican a índices es que es conocido cual es su composición, por lo que si tienes otras inversiones puede evitar invertir en esos mismo valores. Los fondos indexados deberían estar invertidos al 100% al contrario que los fondos gestionados que pueden tener dinero sin invertir.

Guia de inversión con ETFs

Hemos puesto disponible en los enlaces de secciones un nuevo enlace a la Guia de inversión con ETFs. En esta sección iremos recopilando todos aquellos articulos que puedan ser de utilidad para alguien que se plantea realizar una inversión con ETFs.

De momento esta nueva sección nace con los siguiente articulos

• Introducción a los ETFs o Fondos Cotizados
• Beneficios de los ETFs o Fondos Cotizados
• Comisiones en los ETFs
• ¿Como consiguen tener los ETFs las comisiones tan bajas?
• Detalle de una operación realizada con ETFs
• Algunos consejos para invertir en ETFs

Esperamos ir completandola con toda la información que consideremos interesante, en este sentido si teneis algún sugerencia intentaremos atenderla.

Fondos Cotizados o ETFs de Biotecnología, Farmaceuticos y de Salud

 El sector de la salud y el farmaceutico es uno de los sectores que mejor futuro auguran todos los analistas.  La mejor esperanza de vida que se esta alcanzando en muchos de los paises desarrollados hará que una gran parte de la población tenga una mayor edad y por tanto necesite una mayor cantidad de productos dedicados a la salud.

Por ese motivo os dejamos por aqui una lista de los ETFs (Fondos cotizados) que existen sobre esos sectores:

Global Healthcare, Pharma and Biotech ETFs

iShares S&P Global Healthcare Sector Index Fund (IXJ)

Broad US Healthcare, Pharma and Biotech ETFs

iShares Dow Jones U.S. Healthcare Sector Index Fund (IYH)
Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV)
Vanguard Health Care ETF (VHT)

Leveraged Broad US Healthcare, Pharma and Biotech ETFs

ProShares Ultra Health Care ETF (RXL)

Sub-Sector Healthcare, Pharma and Biotech ETFs

iShares Dow Jones U.S. Pharmaceuticals Index Fund (IHE)
iShares Dow Jones U.S. Healthcare Providers Index Fund (IHF)
iShares Dow Jones U.S. Medical Devices Index Fund (IHI)
iShares Nasdaq Biotechnology Index Fund (IBB)
SPDR S&P Biotech ETF (XBI)
SPDR S&P Pharmaceuticals ETF (XPH)

HealthShares Sub-Sector ETFs

HealthShares Autoimmune-Inflammation (HHA)
HealthShares Cancer (HHK)
HealthShares Cardio Devices (HHE)
HealthShares Cardiology (HRD)
HealthShares Composite (HHQ)
HealthShares Dermatology and Wound Care (HRW)
HealthShares Diagnostics (HHD)
HealthShares Emerging Cancer (HHJ)
HealthShares Enabling Technologies (HHV)
HealthShares GI/Gender Health (HHU)
HealthShares Metabolic-Endocrine Disorders (HHM)
HealthShares Neuroscience (HHN)
HealthShares Ophthalmology (HHZ)
HealthShares Patient Care Services (HHB)
HealthShares Respiratory/Pulmonary (HHR)

Invertir en la Francia de Sarkozy mediante ETF (Fondos cotizados)

Podéis encontrar un interesante articulo de Larry MacDonald en el que destaca la importante oportunidad de inversión que supone en este momento el mercado Francés con la victoria de la derecha de Sarkozy. Esta victoria debería ser confirmada en las siguientes elecciones parlamentarias francesas si la proyecciones de voto fueran correctas.

Es posible por recientemente un caso que podría ser similar como el Sueco. En 2006 las elecciones en Suecia dieron un cambio político hacia la derecha, consiguiendo ese año la Bolsa Sueca, superar la rentabilidad de todo el resto de bolsas europeas. En Francia podría suceder algo similar.

Esto convierte el ETF iShares MSCI France Index (EWQ) en una interesante elección. Incluso podría únicamente apostarse por un mejor comportamiento del mercado Francés con respecto al Europeo, tomando al mismo tiempo una posición corta con el ETF iShares MSCI EMU Index (EZU).

ETFs (Fondos Cotizados) de Agua

El agua empieza a ser un recurso tan escaso que empieza a considerarse como una materia prima – y hay fondos cotizados (ETFs) que permiten invertir en ella. Las empresas esperan aprovechar esta escasez en el agua limpia. Varios informes del USA TODAY la consideran una oportunidad de la inversión, incluyendo el hecho 450 millones de personas en 29 países diferentes sufren de escaseces de agua. También, el 20 % de personas en el mundo no tienen un acceso seguro y limpio al agua potable . Se prevée que en el 2025, unas 28 mil millones de personas vivirán en áreas con fuentes escasas de agua.

En el ETF de PowerShares Water Resources (PHO) que tiene un activo que alcanza 1.7 mil millones de dólares justamente en 2 años se pueden encontrar empresas implicadas en el tratamiento y la tecnología de agua potable. Otro líquido ETF es Claymore S&P Global Water Index Fund (CGW). CGW sigue el funcionamiento de 50 valores de los mercados desarrollados sobre empresas relacionadas con negocios con Agua.

Vía ETFTrends

ETFs mas populares en Estados Unidos

Os dejamos una lista de los ETFs mas populares publicada en CNN Money

Ticker ETF Name Last Change Volume
QQQQ Powershares QQQ Trust
SPY SPDR S&P 500 ETF
IWM iShares:Russ 2000 Idx
QID ProShares UltraShort QQQ
XLE Select Sector SPDR: Energy Select Sector SPDR Fund
SMH Semiconductor HOLDRS
XLF Select Sector SPDR: Financial Select Sector SPDR Fund
DIA DIAMONDS Trust
EWJ iShares:Japan
OIH Oil Service HOLDRS
EWZ iShares:Brazil
GLD streetTRACKS Gold Shares ETF
EWW iShares:Mexico Free
EEM iShares:MSCI Emerg Mkt
IYR iShares:Dow US Rl Est
EFA iShares:MSCI EAFE Idx
EWM iShares:Malaysia Free
XLU Select Sector SPDR: Utilities Select Sector SPDR Fund
EWT iShares:Taiwan
RTH Retail HOLDRS
MDY MidCap SPDR Trust;
EWH iShares:Hong Kong
XLV Select Sector SPDR: Health Care Select Sector SPDR Fund
SDS ProShares UltraShort S&P500
XLB Select Sector SPDR: Materials Select Sector SPDR Fund
VO Vanguard Md-Cp Indx;VPR
USO United States Oil Fund Lp
XHB SPDR S&P Homebuilders ETF
RSP Rydex S&P Eql Wghted Idx
FXI iShares:FTSE/Xinhua