Acción FTSE Latibex Top

Otro de los fondos cotizados que refiere a los índices de países emergentes, a tasa variable. En este caso, el fondo Latibex Top del BBVA es un ETF que tiene como objetivo reproducir la evolución del índice bursátil FTSE Latibex Top, el cual viene teniendo una variabilidad mediana en los últimos 12 meses. A tales efectos, se busca invertir en acciones que integren este índice, instrumentos derivados del mismo y otras IICC referenciadas a dicho índice.

Para el Latibex Top, se han calculado rentabilidades del 1,48 por ciento en Julio, -9,51 por ciento para el año en curso y un -1,73 por ciento para los últimos 12 meses de cotización.

Acción FTSE Latibex Brasil

Dentro de los mercados emergentes de renta variable, el BBVA pone a disposición el fondo de inversión FTSE Latibex Brasil, el cual tiene como objetivo imitar las variaciones y evoluciones del índice brasilero bursátil conocido como FTSE Latibex Brasil. Esto implica que las inversiones de este fondo estarán supeditadas a instrumentos derivados, acciones y otras IICC que referencian dicho índice.

El banco comenta la posibilidad de recomendar este índice para el mediano plazo, en posiciones que superen los dos años. El mismo cuenta con una variabilidad moderada, mientras que se ha expresado con rentabilidades de 1,23 por ciento para el mes en curso, -7,22 por ciento para el año en curso y del 3,14 por ciento para los últimos 12 meses de cotización.

Fondos Cotizados BBVA

BBVA es una de las principales gestoras de Fondos Cotizados, y hoy le acercamos la oferta de ETFs que tiene para ofrecerle:

Monetarios y Renta Fija Euro

AFI Monetario euro ETF: Se trata de un fondo cuyo objetivo es reproducir la evolución del índice AFI Monetario. Es recomendado para inversiones a corto plazo, y posee una rentabilidad a 12 meses de 1,04%.

AFI Bonos MP euros ETF: Se trata de un fondo de renta fija a largo plazo cuyo objetivo es reproducir la evolución del índice AFI Bonos. Es recomendado para inversiones a más de 2 años, y posee una rentabilidad a 12 meses del 4,12%.

Renta Variable España

Acción Ibex Top Div. ETF: Este fondo cotizado de renta variable nacional tiene como objetivo reproducir la evolución del índice Ibex Top Dividendo. Es remendado para inversiones mayores a 3 años, y posee una rentabilidad a 12 meses del 22,08%.

Acción Ibex 35 ETF: Este fondo de renta variable nacional tiene como objetivo reproducir la evolución del indicador bursátil español Ibex 35. Es recomendado para posiciones mayores a 2 años, posee una rentabilidad a 12 meses del 19,30%.

FTSE4Good Ibex ETF: Se trata de un fondo cotizado que refleja la evolución del índice bursátil FTSE4Good Ibex. También recomendado para posiciones a mas de 2 años, obtuvo una rentabilidad a 12 meses del 22,84%.

Renta Variable Euro

Acción DJ Eurostoxx50 ETF: Fondo Cotizado de renta variable que tiene como objetivo reproducir la evolución del índice DJ Eurostoxx50, recomendado para inversiones mayores a 2 años, posee una rentabilidad a 12 meses del 16,59%.

Renta Variable Emergente

Acción Latibex Brasil ETF: Se trata de uno de los Fondos Cotizados de renta variable que mejor comportamiento a obtenido, el cual tiene como objetivo reproducir la evolución del índice FTSE Latibex Brasil. Es recomendado para inversiones mayores a 2 años, y posee una rentabilidad a 12 meses del 76,41%.

Acción Latibex Top ETF: Este fondo cotizado también ha logrado uno de los mejores comportamientos a lo largo del 2009. Tiene como objetivo reproducir la evolución del índice FTSE Latibex Top. Es recomendado para inversiones mayores a 2 años, y posee una rentabilidad a 12 meses del 51,82%.

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Lyxor ETF MSCI EM América Latina

Lyxor ETF MSCI EM Latam es un fondo de inversión cotizado sometido al derecho francés, UCITS I y III armonizado, que refleja la evolución del índice MSCI EM Latam.

El objetivo de este fondo es exponerse al mercado de acciones de Latinoamérica (Argentina, Brasil, Chile, Colombia, México y Perú) reproduciendo la evolución del índice MSCI Latín América, minimizando al máximo la diferencia de seguimiento entre los resultados del fondo y los del índice.

Los valores del índice MSCI Latam representan el 85% del freefloat ajustado sobre la capitalización bursátil de Latino América, reflejando de forma precisa la diversidad económica del área de mercado.

Este fondo se invertirá en un 75% como mínimo en uno o varios mercados de acciones emitidas en uno o varios países de la zona euro y se expondrá al índice MSCI Latín América.

En cuanto a las rentabilidades obtenidas por este ETF, son las siguientes:

• 3 meses: 14,88%
• 6 meses: 26,99%
• 1 año: 78,76%

En lo que se refiere a comisiones, la comisión de gestión es del 0,65% anual, y el mínimo de negociación es de una participación.

Se trata de un ETF aconsejado para un periodo mínimo de inversión mayor a 5 años, y en general (como vimos en artículos anteriores) los este tipo de fondos que invierten en países emergentes son los que mejores rentabilidades están obteniendo en lo que va del año 2009.

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ETFs de Mercados Emergentes

La posibilidad que nos brinda invertir en las economías emergentes parecería ser interesante ya que cumplen con una serie de requisitos necesarios para su inversión:
• Son exportadores de commodities
• Tienen muy bajo déficit
• Potenciar el consumo privado

Aunque como factor negativo debemos tener en cuenta el tan comentado riesgo país, al final una inversión en una divisa distinta a la nuestra, como lo el dólar, y en países emergentes es para una parte pequeña de la cartera.

Dentro del gran mundo de los Fondos Cotizados, si hablamos de renta variable y mercados emergentes estamos hablando del fondo cotizado IShares MSCI Emerging Markets (EEM). Se trata del ETF mas seguido en estos momentos dentro de los mercados emergentes, cuya contratación diaria es superior a los 1.000 millones de dólares.

Según los expertos, en los países emergentes tiende a haber más ineficiencias que se convierten en oportunidades de inversión que son más fáciles de explotar con gestores especializados. Cuando hay ineficiencias la gestión activa da calidad.

En España, Lyxor comercializa siete ETF sobre mercados emergentes, mientras que BBVA ofrece otros dos. Estos productos permiten apostar por países concretos como China, India, Rusia y Brasil o decantarse por apuestas menos específicas que permitan ganar exposición a Europa del Este (Hungría, República Checa y Polonia) o Latinoamérica e incluso a los emergentes en general a través del ETF que replica el índice MSCI Emergentes.

Eso sí, el inversor deberá pagar el coste que supone el acceso a un mercado extranjero, y en España contratar un ETF puede suponer entre 7 y 8 euros mientras que fuera rondaría entre los 18 y los 20 euros.

Actualmente, los mejores ETFs este año son el Lyxor ETF Brazil con un rentabilidad del 129% y el Acción Footsie Latibex Brasil con el 113%.

ETF FTSE Latibex Brasil: el más rentable del 2009

El fondo cotizado de BBVA ETF FTSE Latibex Brasil ocupa hoy el primer lugar entre los fondos más rentables del 2009. Se tarta de un producto cotizado de BBVA que registra unas entradas netas (diferencia entre suscripciones y reembolsos) de 52 millones de euros en el año, un fondo cotizado en bolsa que replica un índice compuesto por las compañías brasileñas más líquidas de las cotizadas en el mercado latinoamericano en euros, el cual acumula una rentabilidad del 42,51% en lo que va del 2009.

Este ETF de renta variable tiene como objetivo reproducir la evolución del índice bursátil FTSE LATIBEX BRASIL, compuesto por los 13 valores brasileños de mayor liquidez y capitalización. La cartera del Fondo estará por lo tanto invertida en acciones que forman el FTSE LATIBEX BRASIL, en instrumentos derivados sobre el índice e incluso la inversión en otras IIC referenciadas a dicho índice. En cuanto al horizonte de inversión, el mismo es para posiciones a más de 2 años.

Latibex es el único mercado internacional dedicado en exclusiva a valores latinoamericanos y representa un marco idóneo para canalizar de manera eficaz las inversiones de los europeos hacia Latinoamérica, pues les permite comprar y vender las principales empresas latinoamericanas a través de un único mercado, con un único sistema operativo de contratación y liquidación, con unos estándares de transparencia y seguridad reconocidos y en una sola divisa, el euro.

Asimismo, los inversores españoles han demostrado su preferencia por las acciones latinoamericanas. BBVA lanzó este producto en verano de 2007, donde la gestora aprovecho la demanda de productos con bajas comisiones, y que ofrezcan exposición a mercados emergentes como el latinoamericano.

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ETFs que invierten en Latinoamérica

Latinoamérica ha sido, de un tiempo a esta parte, objetivo de inversiones de distinta índole. De hecho, los mayores bancos españoles, BBVA y Santander, son líderes en ese mercado.

El pequeño y no tanto- inversor español puede acceder a ese seductor mercado emergente a través de diversos ETFs disponibles.

Los fondos cotizados que invierten en Latinoamérica son:

Acción FTSE Latibex Brasil
Mercado: Mercado Continuo
Divisa: Euro
Rentabilidad 2008: -44.51%

Lyxor MSCI Latin América
Mercado: Mercado Continuo
Divisa: Euro
Rentabilidad 2008: -43,93%

Acción FTSE Latibex Top
Mercado: Mercado Continuo
Divisa: Euro
Rentabilidad 2008: -30.78%

Lyxor Brazil
Mercado: Londres
Divisa: Libra
Rentabilidad 2008: -35,20%

Ishares MCSI Brazil
Mercado: Nueva York
Divisa: Dolar
Rentabilidad 2008: -52,05%

Ishares S&P Latin America 40
Mercado: Nueva York
Divisa: Dolar
Rentabilidad 2008: -89,05%

Mexico Fund Inc
Mercado: Nueva York
Divisa: Dolar
Rentabilidad 2008: 0,00%

Ishares MSCI Mexico
Mercado: Nueva York
Divisa: Dolar
Rentabilidad 2008: -45,26%

Lyxor Brasil
Mercado: Mercado Continuo
Divisa: Euro
Rentabilidad 2008: -39,83%

Nuevo ETF que invierte en Mèxico: iShares INMEX Total Return TRAC

Barclays Global Investors (BGI), la mayor gestora de fondos cotizados del mundo, anunció el lanzamiento de un nuevo instrumento de inversión que se suma a la familia de sus Títulos Referenciados a Acciones (TRAC’s) domiciliados en México, conocida como iShares mexicanos.

Se trata del iShares INMEX Total Return TRAC, el cual está referenciado al Índice México Rendimiento Total (INMEX RT). El instrumento de inversión ya se negocia en el Mercado Principal de la Bolsa Mexicana de Valores.

El índice INMEX RT, subyacente del nuevo ETF, constituye un indicador altamente representativo y confiable del mercado accionario mexicano, con la particularidad de tomar en cuenta para su rendimiento los dividendos en efectivo,

BGI, de esta manera, agrega una mayor oferta a los 93 ETFs internacionales y a los 5 TRAC`s domiciliados en México, el mayor mercado de fondos cotizados de Latinoamérica.

Más información

• iShares INMEX Total Return TRAC

ETFs Brasil: se lanzan los primeros fondos cotizados en ese mercado

Barclays, a través de su unidad de inversión Barclays Global Investors (BGI), ha lanzado hace pocos días la primera remesa de ETF iShares brasileños en BM&F Bovespa, los primeros aprobados por el regulador bursátil del país.

Sus responsables esperan que los fondos cotizados que acaba de lanzar en Brasil logren unos entre 1.000 y 2.000 millones de dólares en activos bajo administración en un año (unos 800 a 1600 millones de euros). BGI llevaba trabajando en el lanzamiento de los fondos cotizados en Brasil durante tres años, ya que la regulación restringía el desarrollo de estos fondos. Estas trabas ya fueron superadas.

En una primera etapa de su plan de expansión, BGI intentará llegar a inversionistas institucionales que usan Bovespa como cobertura, y también a administradoras de activos que pueden usarla para largas posiciones. Además, contra todo pronóstico, los ETF recibieron en Brasil una recepción mejor de lo esperado, y obtuvieron unos 20 millones de dólares en sus dos primeros días.

Por otro lado, Barclays estima que Brasil, entre los mercados latinoamericanos, podría tener más éxito si se considera que ese mercado puede llegar a ser hasta seis veces más grande que el mexicano, que es el que ocupa el segundo lugar.

Más información de ETFs que invierten en Brasil:

MSCI Brazil Index Fund

ETFs, una forma más simple de invertir en divisas

La evolución de los ETFs ha permitido a los inversores tomar posiciones en un área de inversión a la que antes era bastante más complicado acceder, según comenta Tom Lydon en un artículo de ETFtrends.com. Sin embargo, esta posibilidad es un arma de doble, filo, ya que buena parte de estos inversores también carece de los conocimientos necesarios sobre este mercado.

¿Es la actual fortaleza del dólar negativa o positiva? ¿Qué hace que la divisa estadounidense suba o baje? Estas son cuestiones básicas para las que no todos los inversores tienen respuestas. El Forex se ha convertido en el último año en uno de los grandes protagonistas con los máximos del euro frente al dólar de comienzos de año y el cambio de tendencia que podría haberse iniciado hace apenas un mes.

En términos generales, los tipos de interés determinan el valor de una moneda. En el caso del dólar el encargado de fijarlos es la Reserva Federal (Fed). Como norma, unos tipos elevados ayudan a crear un dólar fuerte y viceversa. Sin embargo, también existen otros elementos que afectan a la debilidad o fortaleza de una moneda, que a la hora de cotizar en el Forex lo que hace es enfrentarse a otra divisa en lo que se denomina un par.

En los últimos tiempos han surgido varios fondos especializados en el mercado de divisas. Wisdom Tree lanzará en Estados Unidos un fondo llamado Emerging Currency Fund (que se puede traducir como Fondo en Divisas emergentes) que se compone de una cesta de un máximo de doce y un mínimo de ocho divisas en función de las necesidades que establezca en cada momento su gestor. Actualmente cuenta con ocho monedas, algunas de las cuáles ofrecen una nueva forma de inversión en ETFs con la inclusión de mercados como Polonia, Hungría o Turquía.

En realidad se trata de otra forma de inversión en el mercado de divisas con la que se minimizan los riesgos al apostar por más de una moneda al mismo tiempo.