Invertir con ETFs en el Latibex

El Latibex es un mercado bursátil para valores latinoamericanos radicado en Madrid, el cual forma parte del holding Bolsas y Mercados Españoles (BME).

Para su negociación y liquidación se utiliza la misma plataforma valores que la Bolsa española, siendo que los valores que lo integran cotizan en euros.

Actualmente existen dos ETFs sobre los índices negociables del mercado Latibex emitidos por BBVA:

• Acción FTSE Latibex Top ETF, el cual replica el índice FTSE Latibex Top, y con el que se accede a las 15 mayores empresas de Latibex y a las 15 mayores empresas de todo Latinoamérica.
• Acción Latibex Brasil ETF, el cual replica el índice FTSE Latibex Brasil, con el cual no existe riesgo de divisa.

Según los expertos, varias son las ventajas que podemos encontrar en este tipo de productos que invierten en el mercado latinoamericano, ya que permiten comprar un mercado, un índice o un sector.

En este sentido, se destaca el buen comportamiento de las compañías mineras ya que la revalorización de los precios de cobre ha hecho que estas compañías tengan importantes rentabilidades, donde la mayor productora de este material es Chile y la segunda es Perú.

Además, tengamos en cuenta que estos fondos cotizados en bolsa se consigue la misma revalorización vendiendo una sola vez, con lo cual podemos acceder a un producto flexible, eficaz y que permiten la diversificación de una sola vez.

Nuevos índices del Ibex para ETF

El pasado jueves, Bolsas y Mercados Españoles (BME) ha informado que ampliara la serie de índices Ibex 35 los cuales tienen como finalidad servir de subyacente de productos financieros como los fondos cotizados (ETF) o certificados.

Se trata de cinco nuevos índices que comenzarán a calcularse y difundirse en tiempo real durante el mes de abril, y son los siguientes:

• Ibex 35 con Dividendos Netos: incorpora la variación de precios de los valores, así como la rentabilidad, neta de retenciones de impuestos, obtenida por el reparto de dividendos y otros pagos al accionista. De esta forma, el índice muestra el impacto que el importe neto de este tipo de retribuciones tiene sobre una cartera réplica del índice Ibex 35.

• Ibex 35 Doble Inverso: duplica los movimientos diarios del índice Ibex 35 con dividendos en sentido contrario, es decir, si en una sesión el índice Ibex 35 con dividendos tiene una rentabilidad negativa, el Ibex 35 doble inverso, en esa sesión, tendrá una rentabilidad positiva, en una cuantía duplicada.

• Ibex 35 Triple Inverso: es similar al enterior, pero en este caso triplica los movimientos diarios del índice Ibex 35 con dividendos en sentido contrario, con lo cual la rentabilidad positiva se obtendra en una cuantía triplicada.

• Ibex 35 Doble Apalancado: ofrece una doble exposición a la revalorización diaria del Ibex 35, mediante la inversión de un capital inicial más un capital prestado de cuantía equivalente. Una rentabilidad diaria positiva del Ibex 35, devuelve una rentabilidad también positiva pero doble para el Ibex 35 Doble Apalancado, y viceversa.

• Ibex 35 Triple Apalancado: similar al anterior, ofrecen triple exposición a la revalorización del Ibex 35, mediante la inversión de un capital inicial más un capital prestado de la misma o de triple cuantía.

BME iniciará un proceso de selección de propuestas para la concesión de licencias de uso de estos índices para ETFs. A través de estos instrumentos se ofrece al inversor un amplio rango de estrategias de inversión.

Este año se lanzaron más ETFs al mercado Español

Durante este año 2010 BBVA y Lyxor, las dos únicas gestoras de Fondos Cotizados en Bolsas y Mercados Españoles (BME), ampliaran su gama de ETFs con el objetivo de hacerse más fuertes frente a la posible llegada de nuevos competidores desde el extranjero.

Según comunicaron los directivos de la entidad francesa, Lyxor tiene planeado reforzar su gama de cotizados y lanzar entre 10 y 15 nuevos de estos fondos durante el primer trimestre del año. Entre estos productos se destacan los ETFs de materias primas, y si BME concede alguna nueva licencia, también se incorporara otro sobre algún índice de la familia del Ibex.

Por su parte, BBVA también reforzara su gama ampliando principalmente los productos referenciados a índices de renta fija, materias primas y productos inversos. Actualmente esta entidad española cuenta con más de 1.000 millones de euros en activos bajo gestión en sus ocho productos cotizados.

Además, la gestora de BBVA se esta ampliando hacia el exterior, y ya tiene registrados ETFs en México y estudia hacerlo en otros países latinoamericanos.

Sin duda, poco a poco el sector de fondos cotizados se han convertido en uno de los grandes ganadores del sector al ver aumentado su patrimonio bajo gestión desde los 700.000 millones de dólares de finales de 2007 hasta más de un billón en 2009.

Nuevos ETFs sectoriales estadounidenses

Nueve son los Fondos Cotizados sectoriales estadounidenses que se lanzaran al mercado de la mano de la firma británica Source.

Según ha informado esta gestora, con estos nuevos ETFs, por primera vez los inversores europeos tendran la posibilidad de acceder a los índices sectoriales estadounidenses a través de una estructura de ETFs europeos que cumplen la nomativa UCITS III.

Estos nueve índices cubrirán los sectores de consumo discrecional, bienes de consumo, energía, financiero, salud, industrial, materiales, tecnología y servicios básicos.

Se amplia la oferta de ETFs para el 2010

Este próximo año 2010 vendrá con nuevos productos para el sector de fondos cotizados. Solo se esta a la espera de una modificación legislativa mediante la cual las gestoras internacionales del mercado español podrán comercializar al menos 20 nuevos ETF.

En realidad estaba previsto que en este año 2009 se permitiese que los ETF registrados bajo el formato de Sicav contaran con las mismas ventajas fiscales que los fondos, ya que no tienen retenciones del 18% en el momento de la venta porque cotizan como acciones, pero según parece el visto bueno se retrasará hasta marzo.

Algunos de estos nuevos ETFs llegarán por parte de gestoras que ya tienen ETF cotizando en el mercado español, como Lyxor y BBVA, y otros vendran de la mano de gestoras que, si bien son líderes en el mercado mundial, no han contado hasta ahora con el apoyo fiscal en España para poder comercializar sus fondos en territorio español.

Una de estas gestoras es ETF Securities, una gestora líder en el mercado de ETF sobre materias primas con 17.000 millones de euros en activos bajo gestión. iShares es otra de las mayores gestoras de ETF del mundo que se ha fijado en el mercado español, la cual hasta ahora ha registrado en la CNMV 12 productos (siete de ellos replican a mercados emergentes) que ya son accesibles para el inversor institucional.

Esta nueva ley, además de traer productos de nuevas gestoras al mercado español, también ampliara la gama de las que ya operan en el, ya que Lyxor, que sólo en España tiene cotizados 24, utilizará la nueva ley para registrar al menos 13 ETF más. Entre estos nuevos productos estarían un fondo sobre el índice alemán Dax, otros de estrategias y alguno de materias primas.

db X trackers, la filial de productos cotizados de Deutsche Bank ya tiene registrados más de 100 en la CNMV, mientras que o EasyETF, plataforma de BNP Paribas, cuenta con 18 productos, y estan a la espera de esta nueva legislación sobre Instituciones de Inversión Colectiva para ampliar su oferta en España.

ETFs Noviembre 2009

Según datos publicados por Bolsas y Mercados Españoles (BME) en cuanto a la negociación de la bolsa al cierre del mes de noviembre, los ETFs son los que mas se han destacado en cuanto al efectivo negociado.

De esta forma durante el mes de noviembre de 2009 el sector de Fondos Cotizados ha negociado un volumen de 498,3 millones de euros, convirtiéndose en la cifra mensual más alta de este año, totalizando unos 3.166 millones de euros en todo el 2009.

Recordemos que desde inicios de 2009, los Fondos Cotizados que lideran el ranking en cuanto a la actividad dentro del mercado español son aquellos que replican sobre el Ibex 35, mas específicamente el BBVA Acción Ibex 35 ETF y el Lyxor ETF Ibex 35, los cuales acumulan el 32% del total de volumen de contratación.

También debemos destacar el comportamiento del ETF Acción FTSE Latibex Top, un fondo cotizado que se relaciona con el mercado latinoamericano y que ha llegado a las primeras posiciones de los fondos de acciones que mas captan en el en el ultimo año.

Comenzó a cotizar el primer ETF sobre el Ibex 35 Inverso

Ayer, jueves 16 de julio comenzó a cotizar el primer Fondo Cotizado sobre el Ibex 35 Inverso. Este nuevo ETF se denomina Lyxor ETF Ibex35 Inverso, emitido por Lyxor Asset Management.

Con este nuevo fondo cotizado se incrementa la gama del segmento de ETFs de la Bolsa española, con lo cual el mercado bursátil cuenta ahora con 32 fondos.

El índice Ibex 35 Inverso replica los movimientos diarios de dicho índice en sentido contrario, es decir, si en una sesión el Ibex 35 con dividendos tiene una rentabilidad negativa, el Ibex 35 Invero, en esa misma sesión, tendrá una rentabilidad positiva en una cuantía similar.

La bolsa española estrenó en noviembre del año pasado año el primer ETF bajista, el cual estaba referenciado al conjunto de la renta variable europea, concretamente al DJ Stoxx 600.

Según informo BME, con este fondo se pone a disposición de todo tipo de inversor una vía sencilla y accesible con la que poder obtener rentabilidades positivas ante movimientos bajistas del mercado. Todo ello con el fin de facilitar la diversificación y cobertura de carteras de inversión, tanto a inversores particulares como a institucionales.

En el mes de junio de 2009 el número de negociaciones en el segmento de fondos cotizados supone un 105% más que en junio 2008. El número de negociaciones en este segmento en el semestre supera en un 85% a las realizadas en el mismo periodo de 2008. En junio el volumen negociado en ETFs ha alcanzado los 480,45 millones de euros y en los seis primeros meses del año 1.510,44 millones de euros.

El negocio de los ETF aumento un 158% en un año

Según el balance mensual de mercados publicado por Bolsas y Mercados Españoles (BME), las negociaciones en ETFs en abril superaron en un 158% las del mismo mes de 2008, lo que representan un nuevo récord mensual de este segmento.

En el primer cuatrimestre, el número de negociaciones supera en un 73,3 % a las realizadas en el mismo período del pasado año. El volumen efectivo de negocio en ETF’s durante el mes de abril se situó en 254,60 millones de euros, un 48,40% más que en el mes anterior.

En general, la Bolsa Española negoció en abril 74.723 millones, el 23,2% más que en marzo, y el mejor mes desde octubre de 2008.

Según los datos de BME, el volumen negociado en abril muestra una cierta recuperación de la actividad bursátil, ya que la cifra mensual es la más elevada desde octubre.

Sin embargo, en lo que va de año, el volumen negociado en la bolsa ha sido de 259.340 millones de euros, el 48% menos que en los cuatro primeros meses de 2008.

Lyxor Ibex 35 Inverso ETF: nuevo fondo cotizado

Lyxor International Asset Management ha obtenido una nueva licencia para lanzar un nuevo Fondo Cotizado en Bolsa referido al índice Ibex 35 Inverso.

Luego de un proceso de selección de propuestas para la concesión de licencias de uso del índice Ibex 35 Inverso como subyacente para el lanzamiento de fondos Cotizados, BME (Bolsas y Mercados Españoles) ha otorgado la misma a la firma Lyxor.

Con este nuevo ETF Lyxor se consolida como la gestora con mayor oferta de ETFs cotizando en España, y como la más innovadora al incluir un ETF inverso o bajista, del mercado español.

Los ETFs son fondos que tienen por objetivo replicar en todo momento la evolución de un determinado índice de referencia. Recordemos que el índice Ibex 35 Inverso replica los movimientos diarios del índice Ibex 35 con Dividendos pero lo hace en sentido contrario, es decir, si en una sesión el Ibex 35 con Dividendos tiene una rentabilidad positiva, el Ibex 35 Inverso, en esa misma sesión tendrá una rentabilidad negativa en una cuantía similar, aunque no exacta. Para el cálculo del índice bajista es necesario el uso de productos derivados, por lo que se incorpora un elemento de inversión en renta fija libre de riesgo (habitualmente el índice Eonia).

Según informo BME, el cálculo y la difusión en tiempo real del Ibex 35 Inverso se iniciara en la primera semana de mayo.

A través de este ETF inverso, el índice le ofrece al inversor la oportunidad de compensar un mercado bajista.

Más información

Alzas en los ETFs del Sector Bancario

En los últimos días del mes de marzo, los ETFs relacionados al sector financiero experimentaron un aumento de casi el 45%, aunque tenían perdidas acumuladas en doce meses del 60%.

Tengamos en cuenta que la gran crisis financiera ha golpeado muy duro a todos los mercados mundiales, con lo cual también se ven afectados los ETFs referenciados a ellos.

Los ETFs bancarios tuvieron importantes pérdidas en los últimos meses, de hecho Lyxor ETF DJ Stoxx 600 Bank pierde el 10% en lo que va del año y un 63,10% desde su lanzamiento a mediados del mes de mayo de 2008. En el caso de EasyETF Euro Bank y db x-trackers DJ Stoxx 600 Banks ETF perdieron un 13% en 2009 y cerca de un 60% en los últimos doce meses.

Pero en contraposición a estas perdidas, el ETF emitido en España por Societé Generale, Lyxor ETF DJ Stoxx 600 Bank, repuntó el 43,30% durante los ultimos dias del mes de marzo, lo mismo sucedió con db x-trackers Dj Stoxx 600 Banks ETF, de Deutsche Bank, que subió el 45,30% y EasyETF Euro Bank (BNP Paribas) rebotó el 44,90%.

En cuanto a los ETFs relacionados al sector asegurador, también se vieron incrementados en un 35%, pero tenia pérdidas acumuladas de más del 50% en los últimos doce meses, de las cuales el 20% corresponden al 2009.

Pese a este panorama, los ETFs gestionados en Europa aumentaron un 17,05% en 2008, alcanzando los 108.420 millones de euros. En el año se lanzaron 215 fondos cotizados, siendo el mejor sector el de farmacia y salud. Y aunque casi todos los sectores tuvieron incrementos, no sucedió lo mismo con el sector relacionado a los inmuebles.

Según los expertos, los incrementos estuvieron liderados por el sector bancario, que había sido el que más había sufrido durante la crisis actual. En realidad, la banca actuó como catalizador del resto de sectores en una especie de movimiento especulativo. Como consecuencia, las bolsas subieron bastante porque la banca pondera mucho dentro de los índices y de esta manera la subida se magnifica.