* Un ETF es una cesta de valores o activos financieros cuyo valor cotiza en algun mercado organizado

* En diferencia con respecto a un fondo tradicional, el ETF se comporta como una acción, dado que su precio se calcula de forma automática teniendo en cuenta la ponderación de los valores que contiene. Por ese motivo se puede comprar y vender exactamente igual que una acción

* Los ETFs a diferencia de los fondos tradicionales tienen una comisiones de gestión muy reducidas al realizar una gestión pasiva.

* En resumidas cuentas un ETF nos permite comprar acciones por ejemplo de indices tal y como si fueran acciones de una compañía. Algo que nos permitirá poder tener una posición tan diversificada como el indice al que este haciendo referencia el ETF.

Os dejamos por aqui la Guia de como invertir en ETFs que hemos preparado en Fondoscotizados.com

BBVA vuelve a adelantarse al mercado y lanza los primeros fondos cotizados (ETF) de renta fija. Los nuevos ETF, AFI Monetario Euro ETF y AFI Bonos Medio Plazo Euro ETF, replican los índices AFI Monetario Euro y AFI Bonos Medio Plazo Euro, que incluyen las emisiones públicas más líquidas del mercado de renta fija euro. Ambos fondos están dirigidos a todo tipo de inversores, institucionales y particulares, y entre otras ventajas permiten diversificar las inversiones con deuda pública de la zona euro.

Los nuevos fondos cotizados invierten en deuda pública de distintos plazos por lo que el inversor tiene a su alcance todas las opciones ya que replican índices que incluyen las emisiones públicas más líquidas de todo el universo de la zona euro de renta fija emitidas en los plazos más atractivos.

AFI Monetario ETF invierte en letras del tesoro de gobiernos de la zona euro con vencimiento igual o inferior a 12 meses. AFI Bonos Medio Plazo ETF, por su parte, invierte en deuda pública de la zona euro con vencimiento de entre dos y cuatro años. Se trata de los plazos más utilizados por los inversores europeos en sus carteras de inversión.

Estos dos ETF suponen una fórmula diversificación apropiada para gestionar la renta fija y están al alcance de cualquier inversor ya que el importe mínimo es de 100 euros. Con una sola participación, el inversor podrá diversificar en el mercado de renta fija de una manera eficiente y barata. De hecho, las comisiones de estos productos son altamente competitivas. En el AFI Monetario Euro ETF, la comisión de gestión es del 0,05%, mientras que en el AFI Bonos Medio Plazo ETF es del 0,15%.  

Además, próximamente BBVA lanzará Acción Ibex Top Dividendo ETF que replica el comportamiento del índice que agrupa a las 25 empresas que ofrecen una mayor remuneración al accionista y cuya licencia para comercializarlo logró en exclusiva BBVA Gestión de Activos.

Cuando un americano compra acciones europeas , esos euros  en el futuro comprarán mas dolares cuando el inversor decida recuperar su inversión. Esta revalorización para estos fondos ha sido el siguiente

• iShares MSCI EMU Index (EZU) sube un 17%
• iShares MSCI United Kingdom (EWU) sube un 10%
• iShares MSCI Canada (EWC) sube un  29%
• S&P 500 SPDR (SPY) sube 8%.

Recientemente el euro ha sido el gran beneficiario de la subida de tipos en EEUU y este hecho podemos aprovecharlo con fondos cotizados de divisas como el  CurrencyShares Euro Trust (FXE) que sube un  10.0% o el CurrencyShares British Pound Sterling Trust (FXB) que sube un 7,1%

Todo esto son noticias malas para el inversor Europeo que encuentra dificil el invertir en el extranjero si no se cubre el riesgo de moneda.  Por eso para aquellos que vayan a invertir en el extranjero será interesante tambien adquirir un ETF de moneda que pueda compensar la fortaleza del Euros. Claro que lo mejor esta por llegar, cuando la tendencia de nuestra moneda se invierta, dado que ese momento será propicio para invertir en EEUU.

ETFs con peor resultado

ETFs con mejores resultados

Via: The Kirk Report

 Al comprar varios valores no estaremos diversificando frente al mal comportamiento de un valor, pero cuando los mercados sufren correciones tendremos a todos nuestros valores en negativo. Unos mas que otros, eso si.

  Sin embargo en esos periodos si podemos ver otros mercados que se estan revalorizando. Mercados a los que acuden los inversores cuando la renta variable pasa por un mal momento. Mercados de bonos, de oro, de materias primas, que sufren importantes revalorizaciones por este flujo de dinero que sale de los mercados de acciones.

   A traves de los ETFs o Fondos cotizados tenemos ya disponible estos mercados para invertir.  Es importante conocer estos instrumentos si realmente queremos tener una diversificacion real. Os dejamos por aqui alguno de los articulos que hemos publicado sobre ETFs que no son sobre acciones.

   Siete razones para seguir de cerca a los ETF de Oro

   Fondos cotizados (ETFs) de divisas

   Fondos Cotizados de Materias Primas (Commodities): una buena herramienta para diversificar

Este nuevo ETF compuesto de una cartera de ETFs nos parece muy interesante. Puede permitirnos el cambiar de ETFs sin tener que tributar por ello.  La gestión de los ETFs que realiza la gestora es tambien una ventaja. Por ello probablemente pagaremos unas mayores comisiones.  Deberemos poner en una balanza cada eleccion para cada caso, pero nos parece una alternativa interesante a tener en cuenta.

Podemos encontrar ETFs of ETFs como Claymore Global Balanced Income ETF (CBD) y Claymore Global Balanced Growth ETF (CBN)

Leido en: ETF Trends

Los ETFs nos permiten acceder de una manera sencilla a estos mercados emergente y es interesante conocer estos ETFs porque puede ofrecernos una mayor rentabilidad que fondos de inversión tradicionales asociados a estos mercados. Podremos destinar pequeñas cantidades a estos ETFs e incluso pensar en diversificar nuestro dinero entre diferentes mercados emergentes.

ETFs China :

• PowerShares Golden Dragon Halter USX China (PGJ)
• SPDR S&P China (GXC)
• iShares MSCI Hong Kong (EWH)

     El segmento de los fondos cotizados o ETFs sigue creciendo y permitiendo al inversor español tener cada día una mayor gama de tipos de inversión. La contratación de este tipo de producto financiero no esta todavía muy desarrollada en España, pero en otros paises se ha podido constatar el éxito que tienen.

Podeis acceder a la información de los ETFs en el siguiente enlace

Cotización ETFs Bolsa Española

En los ETFs que cotizan en la bolsa española la comisión de gestion anual es la siguiente

• Santander ETF Ibex 35  -  0,30%
• BBVA acción Ibex 35 ETF - 0,33%
• Lyxor IBEX - 0,30%
• BBVA Acción DJ Eurostoxx 50 ETF - 0,15%
• Lyxor DJ EurostoxX 50 - 0,25 -0,20%
• Lyxor Nasdaq 100 - 0,30%
• Lyxor Dow Jones - 0,50%
• Lyxor CECE - 0,50%

Son realmente competitivas frente al 1,55% de media que cobran los fondos de renta variable.

Uno de los aspectos más valorados por el mercado sobre estos dos índices es la excelente correlación que tienen con los índices de las bolsas de los países de origen. Latibex es el único mercado internacional dedicado en exclusiva a valores latinoamericanos y representa un marco idóneo para canalizar de manera eficaz las inversiones de los europeos hacia Latinoamérica, pues les permite comprar y vender las principales empresas latinoamericanas a través de un único mercado, con un único sistema operativo de contratación y liquidación, con unos estándares de transparencia y seguridad reconocidos y en una sola divisa, el euro.

Un fondo cotizado, ETF por sus siglas en ingles, sobre estos índices puede ser el instrumento perfecto para los que no cuentan con un gran aparato de seguimiento en Latinoamérica y quieren tener una exposición en la zona en un vehículo en euros y con esquemas de liquidación europeos. Por si hicieran falta más razones, podemos añadir que estos fondos soportan unas comisiones muy competitivas (0.55% de comisión de gestión y 0.05% de comisión de depósito) y tienen una liquidez asegurada gracias a la labor de BBVA Mercados Globales y Distribución como agente de liquidez.

Los fondos cotizados cumplen ahora su primer año de vida.Los fondos de BBVA aparecen por primera vez en el ránking de los 10 mayores emisores de ETFs europeos, que elabora la Financial News.

Via: BBVA