Borsadiner, Salón del dinero, bolsa, y mercados financieros, abre este año una vez más sus puertas del 24 al 26 de Noviembre de 2011, con la representación de numerosas entidades financieras, los abogados de inversión de las fundaciones y las empresas con cotización en bolsa. El lugar donde se realizará esta reunión es en el Palacio de Congresos de Cataluña, Av. Diagonal, 661-671.
Durante estos días, la práctica de explicaciones se llevará a cabo con la asistencia de los expertos en temas económicos, a la plena disposición de los asistentes de diversas conferencias y aulas de formación. Está promovida por la Asociación Barcelona Centre Financier Europeu y cuenta con el apoyo de la Consellería de Economía y Finanzas de la Generalitat de Catalunya.
En este año, en el área de profesionales, Borsadiner convoca a autoridades del mercado y a expertos de la Unión Europea y de los Estados Unidos para abordar los temas que más preocupan al sector. Además su objetivo es superar la cifra de visitantes que concurrieron el año pasado (20.000 personas) para ello, amplió los metros cuadrados del salón de exposiciones y mejoró su programa de conferencias, dirigido a los profesionales del mercado financiero, al pequeño ahorrador y a los accionistas, siempre con una finalidad práctica. Y por último este año se dará entrada a nuevos analistas, algunos de ellos de reconocido prestigio internacional.
En su onceava edición, Borsadiner se ha consolidado como punto de encuentro para pequeños inversores y ahorradores particulares, así como en un foro de debate y discusión donde se analizan las tendencias del mercado y las oportunidades de inversión en cada momento. Para Rafael Rubio, director del certamen, “la celebración de Borsadiner en un contexto como el actual es tremendamente necesaria. La gente quiere saber exactamente qué es lo que está pasando y oír las opiniones de los expertos sobre qué nos depara el futuro. Y esto es lo que les ofrecemos en este salón gracias al intenso programa de conferencias y el contacto directo con expertos y analistas”.
Los Interesados en Borsadiner 2011 son:
ENTIDADES que tienen necesidad de captar recursos financieros.
EMPRESAS COTIZADAS
SOCIEDADES Y AGENCIAS DE VALORES que intermedian las operaciones bursátiles.
ENTIDADES DE BANCA PRIVADA
GESTORAS DE FONDOS, COMPAÑÍAS ASEGURADORAS
En esta oportunidad se ofrecen las mejores condiciones para que participen como expositores y está dispuesta a hacer una oferta a la medida de cualquier compañía.
Paralelamente al certamen, que en 2010 recibió unos 20.000 visitantes, se celebrará, los días 24 y 25 de noviembre, la sexta edición de Borsadiner Profesional, unas jornadas dirigidas a los profesionales financieros en las que participarán una treintena de autoridades del mercado y expertos nacionales e internacionales.
El segmento de los Fondos Cotizados no para de crecer. La inversión en estos instrumentos que replican los precios de un activo subyacente sigue acaparando adeptos.
En Estados Unidos, cuna de los ETFs y principal mercado de colocación, los fondos cotizados han alcanzado por primera vez el billón de dólares en activos bajo gestión, de acuerdo con los datos recopilados por el equipo de análisis de BlackRock y publicados por Cotizalia.
Según BlackRock, son 894 los ETFs emitidos por 28 proveedores distintos, a los que hay que sumar los 185 ETPs, o exchage-traded products, ligados fundamentalmente a materias primas, de 20 brokers diferentes. En proporción, los ETFs supondrían cerca del 90% del total, mientras que los ETPs se encuentran en plena alza exponencial debido a la burbuja de los commodities. De entre los fondos cotizados, las acciones concentrarían más de un 80% del interés mientras que la renta fija se limitaría al 20% restante.
El éxito de los fondos cotizados se puede notar en las suscripciones netas captadas en 2010, ya que mientras este vehiculo de inversion captó unos 100.000 millones de dolares, los fondos de inversion tradicionales han sufrido reembolsos por varios cientos de millones de dolares en el mismo periodo.
¿Estamos ante el vehículo de inversión del futuro? Todavía es muy pronto para saberlo, pero lo cierto es que los fondos cotizados cuentan con varias ventajas, incluso para el inversor particular.
Se termina el año, y como siempre, es época de resúmenes y de conclusiones. En este complicado 2010, con la volatilidad de los mercados en máximos históricos, conseguir buenas inversiones no ha sido una facil tarea. Sin embargo, el sitio The Motley Food ha destacado los cinco mejores fondos cotizados del año.
El ranking de los Mejores ETFs de 2010 ha quedado de la siguiente manera:
ProShares Ultra Plata (NYSE: AGQ ): +153.0. Replica el precio de la Plata con un apalancamiento de 2x (dos veces).
B2B Internet HOLDRS (NYSE: BHH ): +107%. Es un fondo cotizado sectorial que invierte en las empresas Web/tech Web/tecnología. Actualmente cuenta con tan solo dos explotaciones: las acciones de Ariba e Internet Capital Group.
iShares Silver Trust (NYSE: SLV ): +72.4. Replica el valor de la plata, que según podemos notar en este ranking, se trata del mejor activo del año.
ETFS Physical Silver Shares (NYSE: SIVR ): +72,3%. Otro fondo cotizado que replica a la plata física
PowerShares DB Silver Fund (NYSE: DBS ) +71,2%. EL cuarto entre cinco que invierte en el metal plateado. Sin duda, la mejor inversion del año.
La crisis parece no tener fin. De una crisis crediticia se ha saltado a una crisis de confianza. La deuda soberana está en el tapete, y todos los mercados financieros lo sufren. Todos a excepción de los mercados de commodities o materias primas. Y entre ellos, el gran favorecido por la crisis fue el oro.
El precio del oro se encuentra en la actualidad en torno a los 1370 dólares la onza troy, lo que implica que en los últimos 10 años se ha incrementado en un 377%, y solo cayo en el año 2000 un 5,47%. El resto de los años, siempre fue hacia arriba, incluso en lo peor de la crisis financiera, donde fue incorporado como refugio de valor por los inversores.
Con una perspectiva -según Barrick Gold- de alcanzar los 1500 dolares en 2011, el oro no para de dar ganancias, a contramano de lo que sucede con las bolsas, que sufre momentos de extrema volatilidad.
Las razones las podemos encontrar justamente allí: las dudas en las bolsas, las economías y, especialmente, en la recuperación de Estados Unidos y Europa, que hace muy vulnerables a las dos principales divisas del momento, el dólar y el euro, han sido determinantes para impulsar la cotizacion del oro. También ha influído mucho la enorme demanda del metal, principalmente por los Fondos Cotizados que replican su valor.
Volviendo a las rentabilidades, el oro ha ganado un 377% en la última década, y estos son los resultados si lo comparamos con las principales bolsas del mundo:
Ibex35: desde 2000, ha ganado un 16,5%
EuroStoxx: perdió 41,8%
Dax: perdio 2,48%
Cac: perdio 36,4%
S&P: perdio 13%
Dow Jones: ganó el 1%
Sin embargo, si lo comparamos con los mercados emergentes, encontramos algunos rendimientos superiores, por ejemplo, la Bolsa de Argentina subió más del 500% en estos 10 años, y la de Mexico, el 480%.
El ímpetu del oro continuará, y gran parte de ese empuje se lo darán los fondos cotizados. De hecho, los principales compradores del metal han sido los Bancos Centrales y los ETFs del Oro, que han tomado mucha fuerza en estos últimos años, sobre todo como forma de invertir en el metal sin tener que guardar los lingotes en la casa. En este sentido, y debido a la Ley de la Oferta y la Demanda, frente a una demanda sostenida de oro por parte de los ETFs y una oferta que no ha subido en la misma proporcion, el precio del oro ira indefectiblemente hacia arriba.
Una de las ventajas de estos ETFs consisten en participar de la buena evolución del precio de los metales preciosos a cambio de un coste mínimo de gestión, cerca del 0,4% anual, y de una comisión relativamente baja que le cobrará su broker o agencia de valores por operar en el mercado de valores.
Si es de su interés, puede encontrar el listado con la cotizacion de ETFs sobre el Oro en este link
No es ningun secreto que la eurozona posee problemas graves entre sus países. La crisis de la Deuda soberana no hace más que empezar, y entre los inversores (y especuladores) ya se hacen apuestas acerca del próximo país a ser rescatado.
En este contexto, los mercados de bolsa del continente se encuentran en una fase de alta volatilidad. A esto se le suma una economía que no alcanza a despegar y una disparidad de situaciones financieras entre los países de la Union Europea que amenaza con la desaparición del euro.
Aquí es donde muchos se preguntan ¿en que invertir? Y allí es donde siempre aparecen oportunidades, a menudo que rozan con lo exótico. Polonia es una de ellas.
Si usted está buscando un refugio de los problemas zona del euro, Polonia podría ser su respuesta. Y un buen medio para hacerlo son los ETFs que juegan en ese mercado, que tienen uno de los crecimientos más convincentes del mercado de los fondos cotizados.
Polonia es el mayor de los antiguos países comunistas de la Unión Europea. A pesar de la trágica pérdida de su presidente a principios de este año, ha logrado seguir creciendo -un 4,2% en el tercer trimestre- por varias razones:
La robusta recuperación de Alemania y una fuerte demanda de los consumidores ha dado Polonia la fuerza que está mostrando.
El zloty polaco es la divisa del país, y el hecho de que Polonia tenga su propia moneda, también puede ser un factor que contribuye al éxito del país a la luz de los problemas de la zona del euro.
Fue uno de los pocos miembros de la UE que esquivó una recesión y que no necesito rescatar a los bancos, por lo que el país está disfrutando de la atención de los inversores, atrayendo un mayor interés.La inversión extranjera directa podría ser de hasta un 28% este año.
No todo es sol y rosas, sin embargo. Polonia tiene un 11,5% de desempleo y un gran déficit de su cuenta.
El país no cumplirá con los requisitos técnicos para la adhesión al euro hasta 2015 como muy pronto, y los responsables políticos no suenan como si estuvieran en un gran apuro a unirse. A la luz de los problemas actuales de la zona del euro, no se les puede culpar por ello.
Los ETFs con los que se pueden invertir en Polonia son los siguientes:
Market Vectors Poland ETF (NYSEArca: PLND ):La forma más directa para jugar en la economía de Polonia en la forma de la ETF, con un 29,5% de ganancia en los últimos seis meses
SPDR S&P Emerging Europe (NYSEArca: GUR ) : Polonia tiene una exposición del 10,5% sobre el total del fondo cotizado.
iShares Emerging Markets Eastern Europe (NYSEArca: ESR ): Polonia tiene una exposición del 14,9%.
El fondo cotizado de BBVA ETF FTSE Latibex Brasil ocupa hoy el primer lugar entre los fondos más rentables del 2009. Se tarta de un producto cotizado de BBVA que registra unas entradas netas (diferencia entre suscripciones y reembolsos) de 52 millones de euros en el año, un fondo cotizado en bolsa que replica un índice compuesto por las compañías brasileñas más líquidas de las cotizadas en el mercado latinoamericano en euros, el cual acumula una rentabilidad del 42,51% en lo que va del 2009.
Este ETF de renta variable tiene como objetivo reproducir la evolución del índice bursátil FTSE LATIBEX BRASIL, compuesto por los 13 valores brasileños de mayor liquidez y capitalización. La cartera del Fondo estará por lo tanto invertida en acciones que forman el FTSE LATIBEX BRASIL, en instrumentos derivados sobre el índice e incluso la inversión en otras IIC referenciadas a dicho índice. En cuanto al horizonte de inversión, el mismo es para posiciones a más de 2 años.
Latibex es el único mercado internacional dedicado en exclusiva a valores latinoamericanos y representa un marco idóneo para canalizar de manera eficaz las inversiones de los europeos hacia Latinoamérica, pues les permite comprar y vender las principales empresas latinoamericanas a través de un único mercado, con un único sistema operativo de contratación y liquidación, con unos estándares de transparencia y seguridad reconocidos y en una sola divisa, el euro.
Asimismo, los inversores españoles han demostrado su preferencia por las acciones latinoamericanas. BBVA lanzó este producto en verano de 2007, donde la gestora aprovecho la demanda de productos con bajas comisiones, y que ofrezcan exposición a mercados emergentes como el latinoamericano.
Bank of America, Merrill, Goldman y Morgan Stanley lanzan un nuevo proveedor de servicios financieros especializado en productos cotizados, es decir ETF, y de esta manera logran aumentar la inversión en este producto.
Se trata de una nueva plataforma de negociación denominada “Source“, y que esta compuesta por 13 fondos cotizados y 22 productos financieros sobre materias primas cotizadas (ETC).
A pesar de la crisis financiera, el negocio de los ETF sigue creciendo en Europa, llegando a obtener en el 2008 un volumen de entradas de fondos cotizados de 47.000 millones de euros.
Esta plataforma pretende darles a los europeos la posibilidad de encontrar en los ETF un refugio ya que poseen un mayor nivel de liquidez, además de un ajustado control de riesgo crediticio. El objetivo de quienes crearon a “Source” es potenciar el mercado de fondos cotizados en Europa en base a los tres pilares que todo inversor busca en tiempos de crisis: liquidez, seguridad y transparencia.
Según el balance mensual de mercados publicado por Bolsas y Mercados Españoles (BME), las negociaciones en ETFs en abril superaron en un 158% las del mismo mes de 2008, lo que representan un nuevo récord mensual de este segmento.
En el primer cuatrimestre, el número de negociaciones supera en un 73,3 % a las realizadas en el mismo período del pasado año. El volumen efectivo de negocio en ETF’s durante el mes de abril se situó en 254,60 millones de euros, un 48,40% más que en el mes anterior.
En general, la Bolsa Española negoció en abril 74.723 millones, el 23,2% más que en marzo, y el mejor mes desde octubre de 2008.
Según los datos de BME, el volumen negociado en abril muestra una cierta recuperación de la actividad bursátil, ya que la cifra mensual es la más elevada desde octubre.
Sin embargo, en lo que va de año, el volumen negociado en la bolsa ha sido de 259.340 millones de euros, el 48% menos que en los cuatro primeros meses de 2008.
Durante el primer trimestre del año 2009 las inversiones en Fondos Cotizados de oro no pararon de incrementarse. Según el Consejo Mundial del Oro la cantidad total de oro en posesión de todos los ETF de oro asciende a 1.658 toneladas, debido a la gran incertidumbre y la aversión al riesgo.
Los ETF aumentaron sus reservas de oro en 469 toneladas de oro, dejando atrás el anterior récord trimestral de 145 toneladas, del tercer trimestre del 2008.
En el primer trimestre de 2009, el precio del oro finalizo en 916 dólares la onza, un aumento del 4%, que contrasta con el 12% que han perdido en EE.UU. los precios de las acciones durante el mismo período.
Podemos decir que el oro ha sido uno de los pocos activos que realmente ha proporcionado a los inversores diversificación de su cartera durante esta crisis, algo con lo que varios activos alternativos no han podido cumplir.
Los expertos aseguran que el oro no sólo es efectivo durante una crisis financiera, ya que los cambios en el precio del oro nada tienen que ver con los cambios en los precios de otros activos financieros.
Próximamente ETF Securities lanzara la primera plataforma mundial de fondos cotizados, es decir, una plataforma integrada por más de 15 bancos e instituciones financieras a nivel mundial, que podrán ofrecer los productos bajo su propia marca.
Según informaron, se trata de un consorcio de ETFs, formado esencialmente por bancos y sociedades de gestión de gran renombre que no son emisoras de ETF. Las entidades que se incorporarán serán de Alemania, Francia, Reino Unido, Italia, Estados Unidos y Asia, entre otras.
Esta oferta surgió a partir de que los inversores solicitaran más transparencia, liquidez y de gestión de riesgo en la industria de los ETF.
ETF Securities considera que el modelo en el que actualmente cada entidad lanza su propio fondo cotizado podría verse reforzado mediante la diversificación de la replica de índices entre un consorcio de fuertes entidades financieras y concentrando la liquidez en una sola plataforma.
Según la compañía, la plataforma estará operativa en unos meses, y ofrecerá a las entidades todo el sistema de trading, creación de mercado, réplica de índices y gestión de comisiones.
