Tipos de Inversiones

Las inversiones consisten en renunciar a un consumo actual y cierto a cambio de obtener unos beneficios futuros y distribuidos en el tiempo.
Hay diversos tipos de inversiones, pero a continuación le nombraremos las principales inversiones, algunas de ellas se basan en los objetivos para los cuales se realizan, otras en el tiempo y otras en la cantidad de veces que han de realizarse:

Inversiones de Propiedad: es seguro y rentable para invertir en una propiedad. Es favorable para aquellas empresas que se propongan objetivos a largo plazo.

Depósitos a corto plazo: un depósito en el banco es la forma más simple de la inversión a corto plazo. Una de las principales ventajas de esta inversión es que, el proveedor tiene un 100% de garantía de la rentabilidad. Sin embargo, los retornos que se ofrecen son bajos en comparación con otras inversiones, pero no hay ninguna posibilidad de caer en el valor de la inversión al igual que otros tipos de inversiones.
A corto plazo depósito ofrece total liquidez. Significa que todos los inversores pueden retirar su dinero cuando lo necesitan. Es perfecta opción para el ahorro a corto plazo o fondos de emergencia.

Acciones: Los inversores son viables para obtener cuota de derecho y el valor de la empresa. Los inversores pueden evaluar a través de retorno de dividendos y ganancias de capital. A través de acciones, los inversores pueden invertir en la amplia gama de empresas que operan en diferentes regiones y puede beneficiarse de las ganancias a largo plazo.

Bonos: Los inversores invierten dinero en los bonos durante un cierto tiempo, para obtener de nuevo en un tipo de interés. Sin embargo, a veces, los inversores pueden retirar el dinero depositado para el propósito comercial, es decir para sus negocios.
Por lo general, un bono no es una opción ideal para la inversión a corto plazo. En lugar de bonos, los pequeños inversores se supone que van a los fondos gestionados.

Aportaciones de los Inversores

Para saber con que fin aportan los socios y hacia donde van esas aportaciones es necesario saber que es un Fondo de Inversión.

Un Fondo de Inversión es una cantidad de dinero o patrimonio, sin personalidad jurídica, que se constituye con las aportaciones de todos sus inversores y se administra por una sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva. Un certificado de participación representa los derechos de propiedad.

Las aportaciones que hacen los inversores se invierten en activos financieros con el fin de obtener la mayor rentabilidad posible, estos activos suelen ser: acciones, letras, bonos, obligaciones; aunque también pueden invertirse en activos no financieros, como bienes inmuebles, arte, etc. Los inversores en el fondo, pueden en cualquier momento obtener su reembolso total o parcial.

El valor liquidativo de las participaciones es el resultado de dividir el patrimonio del fondo entre el número de participaciones existentes. Las comisiones son el costo que tiene la colocación de un dinero en fondos de inversión, es decir, el pago a las gestoras y depositarios por el trabajo que realizan.

Fondos Legales

Criterio legal por el que se recogen los distintos tipos de fondos de inversión recogidos en la normativa española de Instituciones de Inversión Colectiva.

Fondos Analíticos

Clasifica los fondos de inversión en función de la relación entre sus rendimientos y sus niveles de riesgo.

Comerciales

Empleo en el nombre del fondo de términos que refieran sus rasgos y resuman las líneas generales que siguen al realizar las inversiones de dicho fondo.

¿Qué necesito para invertir en Bolsa?

A lo hora de invertir, lo primero que debe comprobarse es que se cumplan con los requisitos para cotizar en Bolsa. El resto es la parte más fácil de conseguir para poder invertir en las Bolsas de Valores y realizar operaciones bursátiles.

Es necesario:

- Una computadora personal, ya sea: Notebook, Netbook, o una PC tradicional

- Poder tener acceso a una conexión de Internet

- Una cuenta con una corredora seria

- Saber interpretar los gráficos del análisis técnico

- Seguir los acontecimiento económicos principales

Es necesario dominar el análisis técnico, saber su funcionamiento, para que sirve, como se interpreta, para evitar entrar al mercado en el momento inadecuado.

Los productos operados en las diferentes Bolsas de Valores presentan grandes oscilaciones en el corto y mediano plazo. Así por ejemplo, el precio de algún futuro o de alguna acción podría oscilar considerablemente antes de proyectar la tendencia deseada.

Es necesario establecer una estrategia flexible a la hora de invertir, y siempre contemplar la opción de que el mercado puede revertirse en su contra de manera repentina. De esta forma estar preparado para el éxito como así también para el fracaso.

La noticias socio-políticas importantes y los diversos reportes económicos son de suma importancia para definir la potencial dirección que tomarán los mercados en un futuro. Estos acontecimientos tienden a impulsar los precios en las Bolsas de Valores de manera muy rápida, y por lo general mucho antes de que sus consecuencias sean registradas en las economías de cada país. Es por ello que se le considera a las Bolsas de Valores como un instrumento de pronóstico sobre el futuro rumbo de las economías nacionales.

Es necesario prestar atención a todas éstas recomendaciones para tener una inversión exitosa.

¿Cuál es la Bolsa de Valores más importante?

Una Bolsa de Valores, es una organización privada que brinda las facilidades necesarias para que sus miembros, atendiendo los mandatos de sus clientes, introduzcan órdenes y realicen negociaciones de compra venta de valores, por ejemplo:

*Acciones de sociedades o compañías anónimas
*Bonos públicos y privados
*Certificados
*Títulos de participación
*Entre otros.

La negociación de los valores en los mercados bursátiles se hace tomando como base unos precios conocidos y fijados en tiempo real.

El mecanismo de las transacciones está totalmente regulado, lo que garantiza la legalidad y seguridad.

Estas instituciones fomentan el ahorro y el mercado de capitales, ya que permite negociar valores mediante ofertas de compra y de venta, con lo que se contribuye al desarrollo económico de los países.

La Bolsa más importante del mundo es la de Londres, en 1920 le sacó el lugar a la de Nueva York, aunque también ésta se encuentra dentro de las tres mejores. La bolsa de Tokio es otra de las principales Bolsas mundiales.

Además de las Bolsas ya mencionadas, los principales mercados bursátiles del mundo están en:

*Europa: Alemania(Frankfurt), Bélgica, Holanda y España.
*Asia: Japón, Hong Kong, Malasia, República de Corea, Singapur, Tailandia y Taiwán.
*Norte América: Canadá.
*Sudamérica: Argentina, Brasil, Chile Colombia, Ecuador, Perú y Venezuela.
*África: Sudáfrica.
*Oceanía: Australia.

Mercado de valores. Requisitos para cotizar en Bolsa

Mercado de Valores

Está formado por aquellos mercados en los que se emiten valores de renta fija y renta variable de una forma estructurada, ya sea medio como a largo plazo.

El conjunto de normas y participantes (emisores, intermediarios, inversionistas y otros agentes económicos) tiene como objeto permitir el proceso de emisión, colocación, distribución e intermediación de los valores inscritos en el Registro Nacional de Valores.

Se distingue el mercado primario y mercado secundario. El Mercado de Valores es un factor fundamental para la financiación eficiente del Estado y para el incremento de las posibilidades de ahorro.

Mercado de Valores Primario o Mercado de nuevas emisiones:

Es aquel en el que se colocan por primera vez los títulos que se emiten, ofreciendo al público nuevos activos financieros. Pueden ser valores en forma de acciones, bonos u obligaciones de cualquier tipo.

Mercado de Valores Secundario:

Actúa como una prolongación del Mercado de Valores Primario. Los propietarios de nuevos activos, los intercambian con nuevos compradores. Este Mercado está formado por las negociaciones que se realizan con títulos que se han emitido y colocado previamente. También pueden formarse mercados secundarios para la venta de bienes diferentes a los valores y títulos financieros.

¿Qué se debe tener para cotizar en Bolsa?

1)- El capital mínimo para que el valor de una empresa cotice en la Bolsa debe ser de 1.200.000 euros y estar repartido entre los accionistas, de los cuales ninguno debe poseer más de un 25% del capital social.

2)- Elaboración de documentos acreditativos: Estatutos, acuerdos sociales de emisión, y poderes vigentes del firmante del folleto

CNMV. Definición y Características

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) es el organismo encomendado de la supervisión e inspección de los mercados de valores y de la actividad de cuantas personas físicas y jurídicas se relacionan en el tráfico de los mismos, velando por la transparencia, por la correcta formación de los precios y por la protección de los inversores.

Entendemos por persona física a todo ser humano de existencia visible, que nace desde su concepción y finaliza con su muerte. Las personas jurídicas son entes creados por las personas físicas. Nacen con su constitución ya sea para fin público o privado, y finalizan con su liquidación.

CNMV es un ente de derecho público con personalidad jurídica propia y plena capacidad pública y privada, creado por la Ley 24/1988 del Mercado de Valores.

La acción de la CNMV como órgano de control se centra principalmente sobre:

Las sociedades que emiten valores para ser colocados de forma pública en el mercado primario.
Los mercados secundarios de valores.
Las empresas que prestan servicios de inversión y las instituciones de inversión colectiva

Sobre ellos la Comisión ejerce una supervisión de carácter prudencial buscando garantizar la seguridad de sus transacciones y la solvencia del sistema. También a través de la Agencia Nacional de Codificación de Valores, asigna el código ISIN con validez internacional a todas las emisiones de valores que se realizan en España.

La actividad internacional de la CNMV está centrada en su participación tanto en las instituciones que agrupan a los reguladores y supervisores de valores – Organización Internacional de Comisiones de Valores (OICV) y el Comité Europeo de Reguladores de Valores (CESR) – como en aquellos grupos de trabajo con un componente intersectorial – JOINT FORUM y 3L3 – que agrupan los sectores de banca, valores y seguros en el ámbito mundial y europeo.

LYXOR ETF IBEX 35. Características

Lyxor ETF IBEX 35 es un fondo de inversión cotizado, sometido al derecho francés, UCITS I y III armonizado. Refleja la evolución del índice Ibex 35.

El Ibex 35 es el índice que agrupa a las 35 compañías con mayor capitalización bursátil del mercado español. La ponderación de cada compañía en el índice depende de su capitalización bursátil y del capital circulante.

El ETF replica el índice, descontados los dividendos. Por esto motivo, el ETF puede tener una rentabilidad superior a la del índice de referencia una semana antes de la fecha ex-date (día en
que el ETF reparte el dividendo que puede incluir en su cotización), como consecuencia de los dividendos; y por el contrario, también puede tener una rentabilidad inferior al índice “price return” la semana siguiente al exdate debido a las comisiones de gestión.

El inversor puede medir la eficiencia de la gestión de Lyxor utilizando la rentabilidad medida entre las dos últimas fechas ex-date, para evitar esta distorsión. La evolución del índice de referencia es calculada de modo que se pueda permitir la comparación con el ETF durante el mismo periodo, habiendo cambiado las normas de cálculo del valor liquidativo.

El índice de referencia que replica un Lyxor ETF puede ser volátil, y si el Lyxor ETF cotiza en una divisa distinta a la del índice de referencia, existe riesgo divisa.

La inversión en los Lyxor ETFs conlleva cierto tipo de riesgos:

- Riesgo de pérdida del capital invertido, al no existir ninguna garantía, como consecuencia de un movimiento desfavorable del índice de referencia.
- Riesgo de que el objetivo de gestión del fondo sólo se cumpla parcialmente
- Riesgo de contrapartida como resultado de la utilización de instrumentos financieros (OTC) formalizados con un establecimiento de crédito.

Santander ETF IBEX 35

Definición de IBEX 35:

Es un fondo de inversión cotizado utilizado en España. Cotiza en las bolsas de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao, está denominado en euros y tiene como requisito que la inversión mínima inicial sea de una participación.

Gestora:

Una gestora de un fondo de inversión es una sociedad anónima cuyo objeto social exclusivo es la representación y administración de instituciones de inversión colectiva (IIC), con facultades de dominio sobre los activos de éstas pero sin ser propietaria de los mismos.

Entre sus funciones destacan:

*Constituir un fondo junto con el depositario elaborando el correspondiente reglamento.
*Ejercer los derechos inherentes a los valores que el fondo tiene en cartera en beneficio exclusivo de los partícipes.
*Determinar el valor de las participaciones.
*Gestionar el patrimonio objeto del fondo.

Las gestoras están obligadas a remitir a la CNMV periódicamente una información exhaustiva que relata la trayectoria de los fondos y el grado de cumplimiento de los requisitos establecidos legalmente, entre otros destacan:

Los coeficientes de inversión del activo,
Del patrimonio,
De liquidez,
Posiciones en el grupo de la gestora,
Relación de operaciones de compra y venta, etc.

En la práctica, el fondo actúa como un “saco”. En la medida que un partícipe opta por comprar participaciones, el efectivo aportado entra en el saco aumentando el patrimonio y el gestor lo invierte en valores. Cuando el inversor vende participaciones, el fondo reduce su patrimonio.

Todas las operaciones de compra, venta y transmisión de participaciones deben pasar ineludiblemente por la gestora, no pudiéndose realizar operaciones sin que ésta medie.

La gestora de este fondo de inversión cotizado es Santander Gestión de Activos SA, SGIIC y la entidad depositaria es Santander Investment SA.

Ibex lideró las caídas en Europa

Esta situación de la caída del Ibex, parecería ser algo cotidiano en la Bolsa de España, ya que esto viene sucediendo ya en dos jornadas consecutivas. En base a esta realidad se puede suponer que el Ibex sufre más que el resto de los índices.

Las caídas del Ibex en esta semana fueron del 1%, frente al -0,1% del Dax alemán y el Cac francés. Al llegar al cierre, se confirmó dicha caída donde el Ibex perdió otro 1,31%.

Si observamos el contexto, las elecciones locales que se celebraron el fin de semana, garantizaron la tranquilidad de que no abra elecciones anticipadas por ende, se mantienen las medidas de ajuste puestas en marcha por el Ejecutivo.

Si analizamos la deuda española, se puede ver que también sufrió un deterioro. La prima de riesgo ha quedado por encima de los 220 puntos prácticamente en el inicio de verano.

En la banca española, específicamente BBVA, lideró las caídas del Eurostoxx50, con descensos que superaban el 3% a media sesión, al final de dicha sesión fueron del 1,5%.

Esta situación perjudicó al Ibex ya que alcanzó los 10.291,8 puntos, durante la jornada llegó a caer hasta los 10.217 puntos.

Si hablamos de Acciona, Técnicas Reunidas y Sacyr, sólo 7 de sus 35 integrantes cerraron en positivo.

Esto muestra la caída del Ibex y la preocupación en España con el riesgo país anclado en 200 puntos básicos, donde la banca comandó otro correctivo del 1,31%.

IBEX 35 ETF

En España hay varios fondos de inversión cotizados que se están utilizando, entre ellos el IBEZ 35.

Es un fondo de inversión cotizado que está gestionado por BBVA Gestión SA, S.G.I.I.C y la entidad depositaria es el Banco Depositario BBVA, SA.

Es importante reconocer que este fondo cotiza en las bolsas de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao, está denominado en euros y tiene como requisito que la inversión mínima inicial sea de una participación.

Si nos metemos en el campo de los dividendos, la Sociedad Gestora se encargará de distribuir dividendos a aquellos titulares de participaciones que lo sean al cierre de la sesión.

Se recomienda que la duración mínima de la inversión sea de tres años. El perfil de
riesgo del fondo es agresivo, ya que por norma general los fondos de inversión cotizados son de renta variable lo que implica una elevada volatilidad.

Con respecto al número de participaciones no será limitado, y su reembolso dependerá de la
demanda o de la oferta que se haga de las mismas.

En cuanto a la política de inversión en el IBEX 35, tiene como objetivo reproducir la evolución del índice bursátil español Ibex 35. Para poder lograrlo el fondo invierte la cartera en valores que forman parte del índice teniendo en cuenta el peso de cada valor en el mismo.

Esos valores serán acciones ordinarias de las sociedades que pertenezcan en cada momento al
índice, pero no se descarta la adquisición de cualesquiera instrumentos financieros derivados sobre el índice y sus componentes, e incluso la inversión en otras IIC referenciadas a dicho índice.

Los valores del fondo se ajustarán periódicamente replicando los cambios en la composición y peso de los valores del índice, en orden a conseguir que la composición y peso de los valores de la cartera del fondo sea lo más próxima posible a la del índice.