ETFs que invierten en el mercado Chino

Actualmente la posibilidad de invertir en un mercado de valores como el chino no es algo demasiado sencillo dadas las limitaciones legales a poder comprar a título individual valores que cotizan en la Bolsa de Shangai.

De acuerdo con un estudio realizado por expertos sobre los 4 principales ETFs que brindan acceso al mercado chino, se han encontrado productos bastante interesantes.

En primer lugar podemos destacar el Ishares FTSE Xinhua China 25 Index (FXI), uno de los fondos cotizados más seguido del mercado, el cual comprende las 25 principales empresas de la economía china. En cuanto a los otros 3 ETFs, su volumen es muy inferior aunque tienen diferencias importantes en la composición de los mismos y los pesos de los diferentes sectores de la economía.

Hay que tener en cuenta que dentro de las zonas en cuyo crecimiento se está experimentado un fuerte cambio hacia la demanda interna, se destaca por encima de todo la economía China por los factores como ingente población, traslado de áreas rurales a urbanas, entre otros.

Podemos decir que el hecho de tener un superávit comercial tan elevado (mayores exportaciones que importaciones) le ha permitido crear un impresionante estímulo fiscal sin precedentes sin afectarle a su déficit público promoviendo el consumo interno como sustituto a la fuerte bajada de las exportaciones.

Crecen los ETFs respaldados por oro

Los Fondos Cotizados que replican el precio del oro o la plata son uno de los productos financieros que más están creciendo en España, dado que se están convirtiendo en vehículos muy utilizados para la inversión en oro.

Estos ETFs son activos financieros que replican la evolución de la onza troy y cotizan como una acción. Un ETF replica la décima parte de una onza, con lo cual diez ETF’s corresponderían con una onza. Una de las mayores ventajas que poseen estos instrumentos financieros es su liquidez.

ETF Securities Ltd., presento en la Bolsa de Nueva York, los Physical Swiss Shares SGOL, un nuevo ETF respaldado por oro almacenado en Suiza por JP Morgan. Desde esta compañía han afirmado que el producto se ha creado en respuesta al interés de los inversores por un ETF respaldado por lingotes de oro que estén almacenados en Suiza, para de esta manera poder ofrecer la diversificación geográfica de la cartera.

En la pasada semana al 11 de septiembre, ETF Securities registro un record histórico al incrementarse la cantidad de metal que posee para respaldar sus materias primas negociables en bolsas de oro y Paladio Físico ETFS.

Asimismo, el pasado mes de abril, ETF Securities, presento ante la Comisión de Bolsa y Valores de los EE.UU. la propuesta para el lanzamiento del primer Fondo Cotizado ETF de platino en EE.UU., instrumento que podría representar un impulso para el precio del platino.

Los ETFs ya llevan 3 años en España

Los Fondos Cotizados (ETFs) han dado sus primeros pasos en Estados Unidos a principios de la década de los 90 del siglo pasado, y en España comenzaron a aparecer en el mes de julio del 2006.

Con lo cual el pasado mes de julio han cumplido su tercer aniversario y lo hicieron con un patrimonio total de ETFs disponibles en el mercado español que supera los 12.600 millones de euros a finales de julio de 2009.

Respecto al patrimonio gestionado en la totalidad de fondos de inversión nacionales, que a la misma fecha llega a los 169.281 millones de euros, según VDOS, el patrimonio de ETFs supone un 7,50%.

Tras estos tres años la gama de ETFs en bastante amplia y le ofrece al inversor suficiente variedad, por tipo de activo, como para crear carteras por perfil inversor adecuadamente diversificadas utilizando únicamente fondos cotizados.

Tanto BBVA y Lyxor tiene disponible una oferta de productos que permite invertir en mercados monetarios, de renta fija o de renta variable, tanto en el ámbito doméstico como en el internacional, en mercados desarrollados o emergentes.

Las restricciones sobre el crudo se llevan su primer victima

Se trata de Power-Sahres DB Crude Oil Double Long Exchange Traded Notes, un ETF de Deutsche Bank que invierte en petróleo.

Las limitaciones impuestas recientemente por el New York Mercantile Exchange (Nymex) ha endurecido los requisitos para invertir en crudo de ciertos fondos de inversión, y uno de estos limites habría sido superado por este producto de Deutsche Bank.

Según The Wall Street Journal, el banco tiene previsto rescatar el próximo 9 de septiembre los 425 millones de dólares de este fondo cotizado.

Asimismo, la Comisión de Negociación de Futuros de Estados Unidos ha estado reforzando la regulación y los límites de inversión para poner freno a los especuladores, cuyas apuestas llevaron al crudo a máximos históricos durante el año pasado.

Este ETF de Deutsche Bank lanzado al mercado en junio de 2008 y desde entonces su crecimiento ha sido espectacular, hasta convertirse en uno de los mayores de Estados Unidos, además detrás de su popularidad, su mayor atractivo se encuentra en la promesa de una rentabilidad de dos veces el precio del petróleo.

Este producto está invertido al 100% en futuros de crudo con vencimiento en julio de 2010 del Nymex. El banco alemán dejó de emitir nuevas acciones hace dos semanas. Desde entonces, ha estado cotizando a una prima en torno al 3%.