Historia de los ETFs

Hoy vamos a remontarnos unos años atrás y conocer un poco sobre la historia de este interesante producto de inversión, es mas, podemos decir que son una de las mejores ideas de inversión de la historia. 

El origen de los ETFs está en el mundo académico que en sus estudios de rendimientos de los fondos de inversión tradicionales. Así aparecieron hace un par de décadas los primeros fondos de inversión indexados que carecen de decisiones del gestor, son fondos con componentes de un índice y el rendimiento de ese índice es el del fondo menos los gastos de administración del mismo. Estos fondos indexados son rápidamente sustituidos por los ETfs producto que dominará sin duda los mercados financieros por décadas. 

En un principio, los ETFs eran negociados por inversores profesionales en las bolsas americanas, pero progresivamente los fueron utilizando todo tipo de inversores. Su popularidad se extiende con fuerza entre los inversores que con rapidez van abandonando los fondos de inversión por este producto más moderno, flexible y útil. 

Los ETFs llegaron a Europa en el año 2.000, y en tan sólo 5 años, 19 sociedades de gestión emitieron 196 ETFs en 9 bolsas. Los activos bajo gestión de los ETFs en Europa superaban, a finales de marzo 2.006, los 50.000 millones de euros.  El ETF precursor del mercado fue el Acción ETF Ibex 35 de BBVA, que suma casi un 40% de rentabilidad desde su lanzamiento en Julio de 2006 (11% en 2007). A él le siguió el Santander ETF Ibex 35, que acumula un 30% de ganancias desde su nacimiento en septiembre del mismo año (12% en 2007).

ETF FTSE Latibex Brasil: el más rentable del 2009

El fondo cotizado de BBVA ETF FTSE Latibex Brasil ocupa hoy el primer lugar entre los fondos más rentables del 2009. Se tarta de un producto cotizado de BBVA que registra unas entradas netas (diferencia entre suscripciones y reembolsos) de 52 millones de euros en el año, un fondo cotizado en bolsa que replica un índice compuesto por las compañías brasileñas más líquidas de las cotizadas en el mercado latinoamericano en euros, el cual acumula una rentabilidad del 42,51% en lo que va del 2009.

Este ETF de renta variable tiene como objetivo reproducir la evolución del índice bursátil FTSE LATIBEX BRASIL, compuesto por los 13 valores brasileños de mayor liquidez y capitalización. La cartera del Fondo estará por lo tanto invertida en acciones que forman el FTSE LATIBEX BRASIL, en instrumentos derivados sobre el índice e incluso la inversión en otras IIC referenciadas a dicho índice. En cuanto al horizonte de inversión, el mismo es para posiciones a más de 2 años.

Latibex es el único mercado internacional dedicado en exclusiva a valores latinoamericanos y representa un marco idóneo para canalizar de manera eficaz las inversiones de los europeos hacia Latinoamérica, pues les permite comprar y vender las principales empresas latinoamericanas a través de un único mercado, con un único sistema operativo de contratación y liquidación, con unos estándares de transparencia y seguridad reconocidos y en una sola divisa, el euro.

Asimismo, los inversores españoles han demostrado su preferencia por las acciones latinoamericanas. BBVA lanzó este producto en verano de 2007, donde la gestora aprovecho la demanda de productos con bajas comisiones, y que ofrezcan exposición a mercados emergentes como el latinoamericano.

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Source: nuevo proveedor de servicios financieros especializado en ETF

Bank of America, Merrill, Goldman y Morgan Stanley lanzan un nuevo proveedor de servicios financieros especializado en productos cotizados, es decir ETF, y de esta manera logran aumentar la inversión en este producto.

Se trata de una nueva plataforma de negociación denominada “Source“, y que esta compuesta por 13 fondos cotizados y 22 productos financieros sobre materias primas cotizadas (ETC).

A pesar de la crisis financiera, el negocio de los ETF sigue creciendo en Europa, llegando a obtener en el 2008 un volumen de entradas de fondos cotizados de 47.000 millones de euros.

Esta plataforma pretende darles a los europeos la posibilidad de encontrar en los ETF un refugio ya que poseen un mayor nivel de liquidez, además de un ajustado control de riesgo crediticio. El objetivo de quienes crearon a “Source” es potenciar el mercado de fondos cotizados en Europa en base a los tres pilares que todo inversor busca en tiempos de crisis: liquidez, seguridad y transparencia.

El negocio de los ETF aumento un 158% en un año

Según el balance mensual de mercados publicado por Bolsas y Mercados Españoles (BME), las negociaciones en ETFs en abril superaron en un 158% las del mismo mes de 2008, lo que representan un nuevo récord mensual de este segmento.

En el primer cuatrimestre, el número de negociaciones supera en un 73,3 % a las realizadas en el mismo período del pasado año. El volumen efectivo de negocio en ETF’s durante el mes de abril se situó en 254,60 millones de euros, un 48,40% más que en el mes anterior.

En general, la Bolsa Española negoció en abril 74.723 millones, el 23,2% más que en marzo, y el mejor mes desde octubre de 2008.

Según los datos de BME, el volumen negociado en abril muestra una cierta recuperación de la actividad bursátil, ya que la cifra mensual es la más elevada desde octubre.

Sin embargo, en lo que va de año, el volumen negociado en la bolsa ha sido de 259.340 millones de euros, el 48% menos que en los cuatro primeros meses de 2008.