Los ETF de oro continúan en crecimiento

Durante el primer trimestre del año 2009 las inversiones en Fondos Cotizados de oro no pararon de incrementarse. Según el Consejo Mundial del Oro la cantidad total de oro en posesión de todos los ETF de oro asciende a 1.658 toneladas, debido a la gran incertidumbre y la aversión al riesgo.

Los ETF aumentaron sus reservas de oro en 469 toneladas de oro, dejando atrás el anterior récord trimestral de 145 toneladas, del tercer trimestre del 2008.

En el primer trimestre de 2009, el precio del oro finalizo en 916 dólares la onza, un aumento del 4%, que contrasta con el 12% que han perdido en EE.UU. los precios de las acciones durante el mismo período.

Podemos decir que el oro ha sido uno de los pocos activos que realmente ha proporcionado a los inversores diversificación de su cartera durante esta crisis, algo con lo que varios activos alternativos no han podido cumplir.

Los expertos aseguran que el oro no sólo es efectivo durante una crisis financiera, ya que los cambios en el precio del oro nada tienen que ver con los cambios en los precios de otros activos financieros.

ETF Securities lanzará una plataforma mundial de ETFs

Próximamente ETF Securities lanzara la primera plataforma mundial de fondos cotizados, es decir, una plataforma integrada por más de 15 bancos e instituciones financieras a nivel mundial, que podrán ofrecer los productos bajo su propia marca.

Según informaron, se trata de un consorcio de ETFs, formado esencialmente por bancos y sociedades de gestión de gran renombre que no son emisoras de ETF. Las entidades que se incorporarán serán de Alemania, Francia, Reino Unido, Italia, Estados Unidos y Asia, entre otras.

Esta oferta surgió a partir de que los inversores solicitaran más transparencia, liquidez y de gestión de riesgo en la industria de los ETF.

ETF Securities considera que el modelo en el que actualmente cada entidad lanza su propio fondo cotizado podría verse reforzado mediante la diversificación de la replica de índices entre un consorcio de fuertes entidades financieras y concentrando la liquidez en una sola plataforma.

Según la compañía, la plataforma estará operativa en unos meses, y ofrecerá a las entidades todo el sistema de trading, creación de mercado, réplica de índices y gestión de comisiones.

Se incrementa el interés por los ETFs de Oro

Parece ser que ante la crisis financiera por la que estamos atravesando, muchos inversores se han inclinado por el tan preciado metal. Ya sea el oro en monedas o barras, y también a través de los ETFs, lo cierto es que el se ha incrementado notablemente la inversión en este metal, debido sobre todo al precio oro.

Según el Consejo Mundial del Oro, en el año 2008 la demanda de oro en barras, en monedas y a través de los ETF superó en un 64% a la de 2007. La inversión en oro a través de fondos cotizados llego en 2008 a 2.000 millones de euros frente a 166 millones de 2007.

Lo que sucede es que ante un inesperado aumento de la inflación o una situación de inestabilidad política, los inversores buscan refugiarse en el oro, y si bien su precio ha subido un 35% desde el mes de agosto de 2007, no ha pasado por el mismo temor que sí han vivido las bolsas, otras materias primas y los precios de la deuda pública.

Algo particular en este tipo de ETFs es que en algunos casos el inversor tiene la opción de obtener el reembolso en barras.

Además, el precio del oro está muy condicionado por las ventas que realizan los bancos centrales de todo el mundo, aunque existe un acuerdo entre ellos para limitar las ventas anuales a un total de 500 toneladas. Ese acuerdo vence en septiembre de este año y lo más probable es que se renueve.

Lyxor Ibex 35 Inverso ETF: nuevo fondo cotizado

Lyxor International Asset Management ha obtenido una nueva licencia para lanzar un nuevo Fondo Cotizado en Bolsa referido al índice Ibex 35 Inverso.

Luego de un proceso de selección de propuestas para la concesión de licencias de uso del índice Ibex 35 Inverso como subyacente para el lanzamiento de fondos Cotizados, BME (Bolsas y Mercados Españoles) ha otorgado la misma a la firma Lyxor.

Con este nuevo ETF Lyxor se consolida como la gestora con mayor oferta de ETFs cotizando en España, y como la más innovadora al incluir un ETF inverso o bajista, del mercado español.

Los ETFs son fondos que tienen por objetivo replicar en todo momento la evolución de un determinado índice de referencia. Recordemos que el índice Ibex 35 Inverso replica los movimientos diarios del índice Ibex 35 con Dividendos pero lo hace en sentido contrario, es decir, si en una sesión el Ibex 35 con Dividendos tiene una rentabilidad positiva, el Ibex 35 Inverso, en esa misma sesión tendrá una rentabilidad negativa en una cuantía similar, aunque no exacta. Para el cálculo del índice bajista es necesario el uso de productos derivados, por lo que se incorpora un elemento de inversión en renta fija libre de riesgo (habitualmente el índice Eonia).

Según informo BME, el cálculo y la difusión en tiempo real del Ibex 35 Inverso se iniciara en la primera semana de mayo.

A través de este ETF inverso, el índice le ofrece al inversor la oportunidad de compensar un mercado bajista.

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Alzas en los ETFs del Sector Bancario

En los últimos días del mes de marzo, los ETFs relacionados al sector financiero experimentaron un aumento de casi el 45%, aunque tenían perdidas acumuladas en doce meses del 60%.

Tengamos en cuenta que la gran crisis financiera ha golpeado muy duro a todos los mercados mundiales, con lo cual también se ven afectados los ETFs referenciados a ellos.

Los ETFs bancarios tuvieron importantes pérdidas en los últimos meses, de hecho Lyxor ETF DJ Stoxx 600 Bank pierde el 10% en lo que va del año y un 63,10% desde su lanzamiento a mediados del mes de mayo de 2008. En el caso de EasyETF Euro Bank y db x-trackers DJ Stoxx 600 Banks ETF perdieron un 13% en 2009 y cerca de un 60% en los últimos doce meses.

Pero en contraposición a estas perdidas, el ETF emitido en España por Societé Generale, Lyxor ETF DJ Stoxx 600 Bank, repuntó el 43,30% durante los ultimos dias del mes de marzo, lo mismo sucedió con db x-trackers Dj Stoxx 600 Banks ETF, de Deutsche Bank, que subió el 45,30% y EasyETF Euro Bank (BNP Paribas) rebotó el 44,90%.

En cuanto a los ETFs relacionados al sector asegurador, también se vieron incrementados en un 35%, pero tenia pérdidas acumuladas de más del 50% en los últimos doce meses, de las cuales el 20% corresponden al 2009.

Pese a este panorama, los ETFs gestionados en Europa aumentaron un 17,05% en 2008, alcanzando los 108.420 millones de euros. En el año se lanzaron 215 fondos cotizados, siendo el mejor sector el de farmacia y salud. Y aunque casi todos los sectores tuvieron incrementos, no sucedió lo mismo con el sector relacionado a los inmuebles.

Según los expertos, los incrementos estuvieron liderados por el sector bancario, que había sido el que más había sufrido durante la crisis actual. En realidad, la banca actuó como catalizador del resto de sectores en una especie de movimiento especulativo. Como consecuencia, las bolsas subieron bastante porque la banca pondera mucho dentro de los índices y de esta manera la subida se magnifica.