Lyxor ETF SGI Europe Short Strategy: el primer ETF inverso cotizado en España

Si un inversor español quería invertir en un ETF inverso, tenía que hacerlo inexorablemente en productos cotizados en mercados foráneos. Pues hace unos pocos días, Lyxor ha obtenido autorización de distribuir este tipo de productos. La gestora, entonces, ha comenzado con el ETF inverso Lyxor ETF SGI Europe Short Strategy.

Este fondo cotizado tiene como objetivo replicar tanto al alza como a la baja el índice SGI Europe Short Strategy. Por lo tanto, se encuentra expuesto al 100% a la evolución de los valores que componen el índice DJ STOXX 500, ya que mientras este indicador suba, el SGI Europe Short Strategy se comporta de manera inversamente proporcional a la baja. Como dijimos, el ETF invierte en valores de renta variable europeos.

Este ETF posee una comisión de gestión del 0.40%, y el primer día de cotización en España fue el 27 de Noviembre de 2008. Sin embargo, con anterioridad se cotizaba en otros mercados extranjeros, acumulando una ganancia en los últimos 3 meses del 30%. Esto es producto de la gran debacle que vivieron los mercados de capitales en los meses de septiembre, octubre y noviembre.

Es una buena oportunidad para este momento, ya que los pronosticos parecen acertar cuendo dicen que lo peor aún no llegó.

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Valoración fondoscotizados.com

Comprar oro: la opción de los ETFs

En algunas oportunidades, es común escuchar a algún inversor minorista que recibió de algún operador o inversor más avezado la recomendación de comprar oro. Pero a partir de allí, el gran interrogante: ¿Como comprar oro?

Y las opciones son varias. Lo primero que se nos viene a la cabeza es comprar lingotes o las más pequeñas planchas de oro. También podemos acudir a alguna joyería o incluso adquirir oro acuñado en monedas. Todo esto tiene algo en común, y son los problemas que puede ocasionar. El primero es que debemos poseer un lugar seguro donde almacenarlo, teniendo en cuenta que se trata de un metal pesado. Otro inconveniente es que estos instrumentos no poseen adecuada liquidez, por lo que el inversor debe lidiar con altas brechas entre los precios de compra y de venta, a lo que se suma que no es fácil conseguir un comprador cuando se desea vender el oro físico.

¿Entonces que hacemos? Actualmente, las finanzas modernas le están haciendo las cosas más fáciles al inversor minorista. Si, adivinó, se puede invertir en oro a través de un fondo cotizado o ETF, que es el tema principal de nuestro blog. Ya conocemos los beneficios de los ETFs, entre los que encontramos transparencia, bajo costo, seguridad, liquidez y simplicidad.

De hecho, quien está invirtiendo en oro bajo esta forma mucho más simple que las tradicionales, estará comprando un activo financiero que replica con bastante presición la evolución de la onza troy en el mercado de Londres. Su precio, de esta forma, evoluciona ni más ni menos (con variaciones mínimas) como el valor del lingote.

Algunas opciones para invertir en ETFs que repliquen el precio del oro son:

En fin, no necesita comprar ni un lingote, ni una moneda ni una barra de oro. Tan solo un ETF.

Los ETFs escapan a la ola de ventas

Este año ha sido un año muy complicado para la industria de los fondos de inversión en general. Mes a mes tenemos noticias acerca de las salidas de patrimonio, ya sea por malos rendimientos como por reembolsos, en la mayoría de las categorías de inversión de los fondos.

Sin embargo, hay un sector de los fondos que no solo se salvan de la hecatobe, sino que crecen día a día. Se trata de los fondos cotizados, comúnmente llamados ETFs. En términos globales, los ETFs se han anotado, en septiembre de este año, 82 mil millones de dólares estimados de entradas netas. Incluso con el mercado hacia abajo se estima que de septiembre de 2007 a septiembre de 2008, el activo total bajo gestión está ligeramente por encima, subiendo desde 541 mil millones de dólares en 2007 a 549 mil millones de dólares en 2008. Esto demuestra un gran contraste con los fondos de mercado de dinero, donde hemos visto una disminución de casi 1.5 billón de dólares en todo el mundo y en el mismo periodo.

Pero vino el negro octubre, y era de esperar que la baja generalizada afecte al patrimonio de los ETFs. A pesar de las caídas de los mercados mundiales, y según datos de una de las mayores gestoras mundiales de fondos cotizados, el grupo iShares, encontramos que en ese mes la familia de fondos vio salidas estimadas netas de sólo 595 millones de dólares. Considerando que iShares gestionaba a comienzos del mes aproximadamente 275 mil millones de dólares, la baja de activos es menor del 1 % del total.

¿Cómo le irá al sector en Noviembre? Veremos, veremos y después lo sabremos.