¿Qué es un ETF?

| junio 16, 2016 | 8 Comentarios

Los ETF son uno de los productos financieros que mas han crecido en España durante este nuevo milenio. Por su novedad y desconocimiento recibimos muchas consultas en este blog preguntando sobre cómo funcionan estos productos. Así pues, hemos visto la necesidad de resumir en pocas palabras de que se trata este producto financiero y de explicar de forma clara cuáles son sus características principales y su tratamiento a la hora de hacer la declaración de la renta.

Antes de entrar en materia, y con la intención de contextualizar, les diremos que los ETF se conocen en castellano con el nombre Fondos Cotizados, aunque el término ETF está muy extendido entre los castellanohablantes. Estos productos financieros se comercializaron por primera vez en los Estados Unidos, y gozan de gran fama allí. Las siglas ETF corresponden e Exchange Trade Fund, término anglosajón.

fondos de inversión

Características principales de los ETFs

Un ETF es un instrumento de inversión cuya característica principal es que al operar, se hace igual que si se tratase de una acción. Se puede comprar y vender con la misma facilidad y cuantas veces se quiera o se necesite a lo largo del día. Los ETFs son productos intermedios que tienen coincidencias tanto con los fondos de inversión tradicionales como con las acciones. No se podrían clasificar de uno u otro lado.

Un ETF es una cesta de valores que cotiza en un mercado. Por ejemplo, en España un ETF común sería el del IBEX-35 cuyos componentes son todos los que forman parte del Ibex-35. La rentabilidad de este ETF iría en función de la rentabilidad de cada uno de los activos que forman la cesta.

El ETF tiene un valor liquidativo, que va en consonancia con su valor en el mercado, aunque el valor real no se conocerá hasta el final de la jornada bursátil.

TRANSPARENCIA

Se conoce en todo momento cuál es el precio del ETF. Representa el índice, por lo que siempre se sabe qué valores forman parte del ETF, cual es su cotización, etc. Son acciones habituales. Sabemos todo sobre ello.

FLEXIBILIDAD

Permite comprar o vender ETFs a lo largo de toda la jornada de cotización, no hay que esperar al final de la jornada.

etfs

DIVERSIFICACIÓN

Los ETFs son productos formados por acciones de diferentes sectores, lo que te permite diversificar a través de un solo producto de inversión.

RENTABILIDAD

Los ETFs permiten beneficiarse de las rentabilidades que ofrecen todos los elementos que forman su cartera, por lo que permite compensar malos con buenos resultados y obtener mejor rentabilidad que si lo hiciéramos en una sola empresa a través de sus acciones.

¿Cómo tributan los ETFs?

La tributación de los ETFs es similar a la de las acciones. Dependiendo si las operaciones sean de menos de 1 año o superiores a 1 año, teniendo estas que tributar por la base imponible general o por el ahorro, respectivamente. Respecto al tipo aplicable en la base del ahorro, varía según los beneficios. En la base general, tributa al tipo vigente.

  • 19% para los primeros 6.000 €
  • 21% entre 6.001 y 50.000 €
  • 23% a partir de 50.001 €

¿Qué es un ETF?

  • Un ETF es una cesta de valores o activos financieros cuyo valor cotiza en algun mercado organizado.
  • El ETF replica los movimientos de los valores que están en su interior, y para ello tiene en cuenta el peso que tiene cada uno de los valores dentro de la cesta. Existen dos típos de réplica: la física y la sintética.
  • En diferencia con respecto a un fondo tradicional, el ETF se comporta como una acción, dado que su precio se calcula de forma automática teniendo en cuenta la ponderación de los valores que contiene. Por ese motivo se puede comprar y vender exactamente igual que una acción.

fondos cotizados

  • Los ETFs a diferencia de los fondos tradicionales tienen unas comisiones de gestión muy reducidas al realizar una gestión pasiva.
  • En resumidas cuentas un ETF nos permite replicar el movimiento de cualquier índice o producto financiero. Podríamos invertir, por ejemplo, en índices como el IBEX35 como si fueran acciones de una compañía. Algo que nos permitirá poder tener una posición tan diversificada como el índice al que este haciendo referencia el ETF.
  • Por lo tanto, vemos que los fondos cotizados son productos financieros muy interesantes por varias razones:
    • Permiten estrategias de inversión más activas.
    • Posibilitan alcanzar un nivel de diversificación razonable de forma rápida y sencilla.
    • Conllevan comisiones de gestión más bajas.
    • Nos acerca a las alternativas de inversión ya existentes en otros mercados de nuestro entorno.

Aquí os dejamos la Guia de como invertir en ETFs que hemos preparado en Fondoscotizados.com y un video explicativo, aparte de los enlaces que les hacen falta para entender a la perfección como funcionan los ETFs:

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Categoría: ETF

Comentarios (8)

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  1. Pepe dice:

    Podrías, en la línea de este artículo comentar cuáles son las entidades en las cuales es más ventajoso traspasar un plan de pensiones?

  2. Xizor dice:

    Una pregunta: ¿Dónde puedo descargar o consultar datos históricos de los ETF de Lyxor? He probado en Yahoo Finance pero los históricos no están disponibles, y en la web de Bolsas y Mercados no puedo descargar los ficheros.
    Gracias.

  3. Jaime dice:

    Los ETF se están poniendo muy de moda y creo que poco a poco van a ganar peso en España. Son una nueva forma de invertir en bolsa y sobretodo en los mercados emergentes.

  4. SONIA ROJAS dice:

    Cuales son las 5 ETF`S mas liquidez y rentables en el ultimo año.
    Tienes ejemplos de clases de ETF`S

    gRACIAS

  5. José Luis dice:

    Cuales son los ETFs con mayor volatilidad y liquidez. Quiero abrir una cuenta.

  6. georgina dice:

    en donde ouedo comprar etf y cual es la mas rentable

  7. georgina dice:

    en donde ouedo comprar etf

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